تحلیل خبری بورس – ۱۱ آذر ۱۴۰۴

بازار سرمایه تهران در تاریخ ۱۱ آذر ۱۴۰۴، روزی را با چشم‌انداز مثبت و روندی عمدتاً صعودی آغاز کرده است. پس از معاملات مثبت روز گذشته، که با تقویت شاخص‌ها و ورود سرمایه حقیقی همراه بود، انتظار می‌رود امروز نیز این الگو ادامه یابد، هرچند شیب صعودی بازار ملایم‌تر از دیروز پیش‌بینی می‌شود. فعالان بازار با احتیاط و در سایه خبرهایی نظیر نهایی شدن سازوکار عرضه ارز پتروشیمی‌ها در تالار دوم و همچنین انتظارات تورمی، به معاملات خود ادامه می‌دهند.

موج تازه تقاضا، به‌ویژه در نمادهای صادرات‌محور، ناشی از چشم‌انداز بازگشت بخشی از ارز صادراتی به سازوکار رسمی و همچنین انتظارات تورمی است که سرمایه‌ها را به سمت دارایی‌های محافظتی سوق داده است. این عوامل باعث شده‌اند تا بازیگران بازار سهام با انگیزه خرید وارد شده و از نگهداری ریال اجتناب ورزند. در این میان، نقش حقوقی‌ها در حمایت از بازار پررنگ بوده و ورود نقدینگی حقیقی نیز به تثبیت روند مثبت کمک کرده است.

ارزش معاملات در روزهای اخیر بهبود یافته و از مرز ۱۰ هزار و ۶۰۰ میلیارد تومان عبور کرده است، با این حال، هنوز برای تایید آغاز یک روند پایدار و جهش‌های شارپی، حجم و ارزش کنونی معاملات کافی نیست. بازار در محدوده‌ای قرار دارد که خریداران توان خلق جهش‌های قوی را ندارند و فروشندگان نیز قدرت کافی برای معکوس کردن روند را در اختیار ندارند. با این حال، نسبت قدرت خرید حقیقی‌ها با عدد ۱.۱۳ نشان‌دهنده تداوم ورود نقدینگی به بازار است.

تحلیل‌گران معتقدند که با توجه به نسبت قیمت به سود (P/E) جذاب شرکت‌ها و وضعیت فعلی نرخ دلار و چشم‌انداز تورمی ماه‌های پیش‌رو، افت جدی قیمت‌ها در صورت عدم وقوع تحولات سیاسی حاد، منطقی نیست. بنابراین، انتظار می‌رود بورس امروز، سه‌شنبه ۱۱ آذر ۱۴۰۴، روزی مثبت، آرام و با شیب ملایم صعودی باشد که با تعادل نسبی در اغلب گروه‌ها همراه خواهد بود. آنچه که باید به دقت رصد شود، تداوم ورود پول حقیقی و حفظ ردیف‌های حمایتی توسط حقوقی‌هاست؛ همچنین، روندهای بازارهای موازی، به‌ویژه دلار و اونس جهانی طلا، نیز می‌تواند بر نوسانات بازار تاثیرگذار باشد.

در بخش اخبار بنیادی و با تمرکز بر سامانه کدال، امروز سه‌شنبه ۱۱ آذر ۱۴۰۴ شاهد انتشار گزارش‌ها و اطلاعات مهمی از شرکت‌های بازار سرمایه بودیم که می‌تواند بر ارزش‌گذاری و روند معاملاتی نمادهای مرتبط اثرگذار باشد. از جمله مهمترین این اخبار، انتشار اطلاعات و صورت‌های مالی میاندوره‌ای شش ماهه منتهی به ۱۴۰۴/۰۶/۳۱ به صورت حسابرسی شده از سوی شرکت‌های تابعه ایران خودرو نظیر شرکت حمل و نقل سمند ترابر بین‌الملل، شرکت خدمات پارک‌های صنعتی ایران خودرو و شرکت بازرگانی و خدمات همگام خودرو بود.

همچنین در همین راستا، شرکت تجهیز و توسعه صنایع هنگام قشم، از شرکت‌های تابعه بانک پاسارگاد، نیز صورت‌های مالی میاندوره‌ای شش ماهه خود را منتشر کرد. در گروه فولادی، شرکت‌های تامین و فرآوری مواد معدنی فولاد مبارکه و صنایع معدنی کانی سازان کیمیا که از زیرمجموعه‌های فولاد مبارکه اصفهان هستند، اطلاعات و صورت‌های مالی میاندوره‌ای تلفیقی شش ماهه حسابرسی شده خود را روی کدال بارگذاری کردند. این گزارش‌ها شفافیت مالی شرکت‌ها را افزایش داده و دید روشن‌تری از عملکرد آنها به سهامداران ارائه می‌دهد.

در میان دیگر اخبار کدالی، شرکت سیمان فارس و سیمان سفید نی ریز گزارش فعالیت ماهانه یک ماهه منتهی به ۱۴۰۴/۰۸/۳۰ خود را با اصلاحیه منتشر کردند و بانک قرض الحسنه رسالت نیز خلاصه تصمیمات مجمع عمومی عادی به طور فوق‌العاده دوره ۱۲ ماهه منتهی به ۱۴۰۳/۱۲/۳۰ خود را با اصلاحیه به اطلاع عموم رساند. همچنین، تعلیق نماد معاملاتی بانک گردشگری برای بررسی بیشتر اطلاعات ناشر ادامه دارد و بانک سامان نیز از عدم حصول نتیجه از برگزاری مزایده در افشای اطلاعات بااهمیت خود خبر داد که همه این موارد برای تحلیلگران و سرمایه‌گذاران حائز اهمیت است.

وضعیت بازار ارز و طلا در ۱۱ آذر ۱۴۰۴ با نوسانات قابل توجه و روند صعودی همراه بود؛ دلار برای سومین روز متوالی سقف‌های جدید قیمتی را ثبت کرد و به مرزهای روانی مهمی رسید که حساسیت بازار را به اوج رسانده است. قیمت دلار در معاملات امروز با رقم ۱۱۸ هزار و ۹۷۵ تومان آغاز شد و در معاملات دیروز تا ۱۱۹ هزار و ۳۵۵ تومان نیز اوج گرفت و طی هفت روز گذشته، مجموعاً ۵ هزار و ۵۱۵ تومان افزایش را تجربه کرده است.

علل این جهش قیمتی دلار را می‌توان در مجموعه‌ای از عوامل بنیادی و روانی جستجو کرد؛ افزایش تقاضای فصلی در آذرماه، تسویه‌حساب‌های ارزی شرکت‌های صادراتی، فشار هم‌زمان تقاضای خرد، تشدید انتظارات تورمی، هیجانات ناشی از اخبار خارجی، ابهام و تنش در مذاکرات ایران و شکل‌گیری موج سفته‌بازی و خرید هیجانی، همگی دست به دست هم داده‌اند تا روند صعودی بازار ارز شتاب گیرد. کارشناسان پیش‌بینی می‌کنند که تنها مداخله بازارساز یا ورود اخبار مثبت سیاسی می‌تواند مسیر قیمت را تغییر دهد، در غیر این صورت، روند بازار در کوتاه‌مدت همچنان صعودی و قدرتمند باقی خواهد ماند.

بازار طلا و سکه نیز در هماهنگی با بازار ارز، شاهد افزایش قابل توجه قیمت‌ها بود؛ هر گرم طلای ۱۸ عیار امروز به بالای ۱۲ میلیون و ۲۰۰ هزار تومان رسید و انس جهانی طلا نیز با افزایش به حدود ۴۲۱۸ دلار معامله شد. رئیس اتحادیه طلا و جواهر تهران با اشاره به رشد قابل توجه قیمت طلا و سکه طی دو روز گذشته، اعلام کرد که با توجه به شرایط جهانی و داخلی، احتمال بازگشت طلا به قیمت‌های قبلی بسیار کم است و این بازار با وجود رشد قیمت‌ها، همچنان با رکود و کاهش تقاضا مواجه است. وی همچنین از کاهش ۱۵ تا ۳۰ درصدی تولید طلا در کشور خبر داد و به احتمال جهش انس جهانی تا ۵ هزار دلار در سال ۲۰۲۶ اشاره کرد که ناشی از کاهش استخراج طلا و افزایش سرمایه‌گذاری کشورهایی مانند چین است.

📰 تحلیل خبری بورس – ۱۱ آذر ۱۴۰۴

1. عرضه اولیه دو نماد “کیمازی” و “هانیکو” در دستور کار بازار قرار گرفت.
   جلسات معارفه مربوط به سهام شرکت کیمیا کالای رازی (کیمازی) و شرکت هامون نایزه (هانیکو) برای عرضه اولیه در تاریخ‌های ۱۵ و ۱۶ آذرماه برگزار خواهد شد که این رویداد فرصت‌های جدیدی برای سرمایه‌گذاران در بازار سهام فراهم می‌کند و انتظار می‌رود با ورود این دو نماد، رونق بیشتری به معاملات اولیه بخشیده شود.
2. هشتاد و نهمین حراج سکه طلای بانک مرکزی، چهارشنبه ۱۲ آذرماه برگزار می‌شود.
   بانک مرکزی جمهوری اسلامی ایران هشتاد و نهمین حراج سکه طلای خود را روز چهارشنبه ۱۲ آذرماه در مرکز مبادله ارز و طلای ایران برگزار خواهد کرد که فعالان بازار می‌توانند تا ساعت ۲۳ روز سه‌شنبه ۱۱ آذرماه نسبت به واریز وجه برای شرکت در این حراج اقدام نمایند و این حراج می‌تواند بر قیمت سکه در بازار آزاد تاثیرگذار باشد.
3. افزایش سرمایه ۱۵۰ درصدی “دفرا” از محل سود انباشته، مورد تایید حسابرس قرار گرفت.
   افزایش سرمایه ۱۵۰ درصدی شرکت “دفرا” که از محل سود انباشته صورت می‌گیرد، توسط حسابرس تایید شده است و این خبر می‌تواند موجب شفافیت مالی بیشتر و تقویت بنیه سرمایه‌ای شرکت گردد که برای سهامداران خبر مثبتی محسوب می‌شود.
4. شرکت “غکورش” به دلیل کمبود مواد اولیه و تاخیر در تخصیص ارز ترجیحی، ۱۵ روز تعطیل شد.
   شرکت “غکورش” اعلام کرد که به دلیل کاهش سطح موجودی مواد اولیه ضروری برای تولید روغن خوراکی و تاخیر در تامین تخصیص ارز ترجیحی مورد نیاز، فعالیت‌های تولیدی خود را به مدت ۱۵ روز متوقف کرده است که این موضوع می‌تواند بر عرضه محصول در بازار و همچنین بر عملکرد مالی شرکت در دوره جاری تاثیر منفی بگذارد.
5. بلوک ۵۶.۷۳ درصدی سهام “بجهرم” در ۲۵ آذرماه از طریق فرابورس به فروش می‌رسد.
   بانک سپه قصد دارد ۵۶.۷۳ درصد از سهام شرکت توسعه مولد نیروگاهی جهرم (بجهرم) را به صورت عمده و نقدی و از طریق بازار دوم فرابورس ایران در تاریخ ۲۵ آذرماه به فروش برساند که این عرضه بزرگ می‌تواند با تغییر در سهامداران عمده، چشم‌انداز مدیریتی و استراتژیک شرکت را تحت تاثیر قرار دهد.
6. سازوکار نهایی عرضه ارز پتروشیمی‌ها در تالار دوم مرکز مبادله، تا هفته آینده مشخص می‌شود.
   مذاکرات میان صنعت پتروشیمی و بانک مرکزی برای نهایی‌سازی سازوکار عرضه ارز حاصل از صادرات پتروشیمی‌ها در تالار دوم مرکز مبادله ارز و طلا ادامه دارد و انتظار می‌رود جمع‌بندی نهایی این مذاکرات تا پایان هفته جاری یا حداکثر هفته آینده اعلام شود که شفافیت بیشتری برای فعالان اقتصادی و شرکت‌های صادرات‌محور به همراه خواهد داشت.
7. تولیدکنندگان مرغ نسبت به بحران جدی در تأمین نهاده‌های دامی و کاهش ۲۰ درصدی تولید هشدار دادند.
   مدیرعامل اتحادیه سراسری مرغداران گوشتی با ابراز نگرانی شدید از وضعیت تامین نهاده‌های دامی، هشدار داد که ادامه شرایط فعلی می‌تواند منجر به کاهش ۲۰ درصدی تولید مرغ در کشور شود که این امر پیامدهای جدی برای امنیت غذایی و بازار مصرف خواهد داشت.
8. تعلیق نمادهای معاملاتی “دعبید” و “وگردش” به منظور بررسی وضعیت شفافیت اطلاعاتی ناشر ادامه دارد.
   سازمان بورس و اوراق بهادار اعلام کرد که نماد معاملاتی شرکت‌های “دعبید” و “وگردش” به دلیل لزوم بررسی بیشتر وضعیت شفافیت اطلاعاتی ناشر، حداکثر تا تاریخ ۱۴۰۴/۰۹/۱۵ در حالت تعلیق باقی خواهد ماند تا اطلاعات کامل و شفاف‌تری به بازار ارائه گردد.
9. کاهش ۶ درصدی تراکنش نان در استان تهران به دنبال خروج اتباع غیرمجاز گزارش شد.
   با اجرای طرح ساماندهی و بازگشت اتباع غیرمجاز، استان تهران شاهد کاهش ۶ درصدی در تراکنش‌های مربوط به خرید نان بوده است که این کاهش مصرف آرد و نان، نشان‌دهنده تاثیرات ملموس طرح بر اقتصاد شهری و مدیریت منابع عمومی است.
10. رصد تحرکات سهامداران عمده نشان از ورود پول حقیقی به گروه‌های غذایی، چاپ و فلزات دارد.
    تازه‌ترین بررسی‌ها از تغییرات فهرست سهامداران درصدی شرکت‌های بورسی حاکی از آن است که جریان هوشمند نقدینگی حقیقی‌ها به سمت گروه‌های صنعتی مانند مواد غذایی، چاپ و فلزات سنگین سرازیر شده است که این جابه‌جایی می‌تواند به عنوان سیگنالی برای تغییر روندهای کوتاه‌مدت بازار تلقی شود.
11. اخبار کدال امروز: انتشار اطلاعات و صورت‌های مالی میاندوره‌ای ۶ ماهه از شرکت‌های مهم بازار سرمایه.
    سامانه جامع اطلاع‌رسانی ناشران (کدال) امروز سه شنبه ۱۱ آذر ۱۴۰۴، با انتشار گزارش‌های مهمی از جمله اطلاعات و صورت‌های مالی میاندوره‌ای ۶ ماهه حسابرسی‌شده شرکت‌های زیرمجموعه ایران خودرو و فولاد مبارکه اصفهان، شفافیت بازار سرمایه را افزایش داد و دیدگاه روشن‌تری از عملکرد آنها به سهامداران ارائه کرد.
12. عبور میانگین بازده اوراق خزانه دولتی از ۳۸ درصد، نشان‌دهنده جذابیت این اوراق در بازار است.
    میانگین بازده اوراق خزانه دولتی (اخزا) اکنون از مرز ۳۸ درصد عبور کرده که این موضوع منعکس‌کننده افزایش تقاضا و جذابیت نسبی این اوراق برای سرمایه‌گذاران در شرایط تورمی کنونی و همچنین تلاش دولت برای تامین مالی خود از طریق بازار بدهی است.
13. پیش‌بینی رشد آرام و تدریجی بورس امروز با ورود پول حقیقی و تعادل نسبی در بازارهای موازی.
    پیش‌بینی می‌شود بورس تهران امروز سه شنبه ۱۱ آذرماه ۱۴۰۴، با وجود ورود ۸۶۲ میلیارد تومان پول حقیقی به بازار سهام در روز گذشته و افزایش نسبی ارزش معاملات، روندی مثبت اما با شیب ملایم و تعادل نسبی در اغلب گروه‌ها داشته باشد زیرا محرک پرقدرتی برای جهش‌های سریع وجود ندارد.