بازار سرمایه تهران در دوازدهم آبان ماه سال ۱۴۰۴ در حالی معاملات خود را آغاز کرد که شاخص کل بورس پس از نوسانات ابتدایی، توانست با حمایت گروههای بزرگ و ورود نقدینگی حقیقی، روند صعودی خود را ادامه دهد و در آستانه عبور از سقف تاریخی پیشین قرار گیرد. این روند نشاندهنده خوشبینی نسبی سهامداران به آینده بازار است، هرچند که همواره ریسکهای سیستماتیک و غیراقتصادی میتوانند بر این خوشبینی سایه افکنند. ارزش معاملات و حجم دادوستدها نیز حکایت از پایداری نقدینگی در بازار دارد که سیگنال مثبتی برای ادامه رشد محسوب میشود.
انتظارات تورمی، سیاستهای پولی دولت و نوسانات بازارهای جهانی کامودیتیها از جمله مهمترین عوامل تاثیرگذار بر روند بورس در این دوره هستند. در شرایطی که برخی نمادهای بزرگ نظیر گروههای پالایشی نقش لیدری بازار را بر عهده گرفتهاند، توجه به سیاستهای حمایتی دولت در صنایع پتروشیمی و فولادی و همچنین انتظار برای حمایت از سایر صنایع در سند بودجه سال آینده، میتواند مسیر آتی بازار را روشنتر سازد. سرمایهگذاران با دقت تحولات سیاسی و اقتصادی را رصد میکنند تا در تصمیمگیریهای خود، ریسکها و فرصتهای پیشرو را به درستی ارزیابی کنند.
در همین حال، بازار ارز و طلا در روز دوشنبه ۱۲ آبان ۱۴۰۴، شاهد نوسانات قابل توجهی بود. قیمت دلار امروز، پس از اخبار ضد و نقیض مذاکرات سیاسی ایران و قدرتهای جهانی، با عقبنشینی مواجه شد و از کانال ۱۰۸ هزار تومان به محدوده ۱۰۷ هزار و ۸۰۰ تومان بازگشت. این تغییر مسیر، عمدتاً ناشی از فضای روانی و انتظارات بازار بود تا تغییرات واقعی در عرضه و تقاضا. کارشناسان معتقدند که در صورت تثبیت نرخ ارز در همین محدوده، قیمت طلا و سکه نیز تحت تاثیر قرار خواهد گرفت، هرچند تعطیلی بازارهای جهانی باعث ثبات اونس جهانی طلا شد و نوسانات داخلی بیشتر متاثر از نرخ ارز بود.
در بازار طلا، هر گرم طلای ۱۸ عیار با کاهش ۱۲۹ هزار تومانی به ۱۰ میلیون و ۱۲۹ هزار تومان رسید، در حالی که سکه امامی با افزایش ۱۵ هزار تومانی در کانال ۱۱۱ میلیون و ۴۹۵ هزار تومان معامله شد. نیمسکه و ربعسکه نیز هر کدام تغییرات متفاوتی را تجربه کردند. این نوسانات متناقض نشان میدهد که بازار طلا و سکه به شدت نسبت به اخبار و انتظارات پیرامون نرخ ارز و تحولات سیاسی حساس است و سرمایهگذاران باید با احتیاط بیشتری عمل کنند. پیشبینیها حاکی از آن است که در صورت عدم تغییر محسوس در سیاستهای ارزی دولت و اونس جهانی طلا، نوسانات جزئی در همین محدودهها ادامه خواهد یافت.
در بخش اخبار بنیادی و گزارشات سامانه کدال، امروز ۱۲ آبان ۱۴۰۴، مجموعهای از اطلاعیههای مهم از سوی شرکتهای بورسی و فرابورسی منتشر شد که شامل گزارشهای ماهانه، مجامع عمومی، افزایش سرمایه و شفافسازیها بود. این گزارشات نقش حیاتی در تحلیل بنیادی شرکتها ایفا میکنند و به سرمایهگذاران کمک میکنند تا ارزش واقعی سهام را ارزیابی کنند. در سال ۲۰۲۵ با توجه به تغییرات اقتصادی و سیاستگذاریها، اهمیت تحلیل بنیادی بیش از پیش احساس میشود، زیرا نرخ بهره، نوسانات ارزی و تغییرات ساختاری در صنایع مختلف، تصمیمگیری را به سمت دادههای بنیادی شرکتها سوق میدهد.
اطلاعیههایی نظیر دعوت به مجامع عمومی عادی سالیانه شرکتهایی مانند “قثابت” (قند ثابت خراسان)، اظهارنظر حسابرسان درباره افزایش سرمایه شرکتهایی مثل “وجامی” از محل سود انباشته، و شفافسازیهای مربوط به تعهدات جدید شرکت “قشرین” (شیرین خراسان) که شامل تسویه بدهیها از طریق افزایش سرمایه و واگذاری داراییهاست، از جمله مهمترین اخبار کدالی امروز بودند. همچنین، گزارش فعالیت ماهانه شرکتها که شامل میزان تولید و فروش، نرخ فروش و مبلغ کل فروش است، اطلاعات ارزشمندی برای ارزیابی عملکرد و پیشبینی سودآوری آتی آنها به دست میدهد. این اطلاعات برای سرمایهگذارانی که به دنبال شرکتهای با پتانسیل رشد پایدار هستند، بسیار حائز اهمیت است.
آنچه برای هفته جاری و روزهای آتی باید به آن توجه داشت، در وهله اول پیگیری اخبار مربوط به مذاکرات سیاسی و تاثیر آن بر انتظارات بازار ارز و طلا است. همچنین، سیاستهای کلان اقتصادی دولت به ویژه در خصوص نرخ بهره و بودجه سال آینده، و نحوه مدیریت نقدینگی در بازار میتواند جهتگیری بورس را تعیین کند. عملکرد شرکتها در گزارشات ماهانه و میاندورهای، به خصوص در صنایع پیشرو و کامودیتیمحور، نیز باید به دقت رصد شود تا سرمایهگذاران بتوانند تصمیمات آگاهانه و به موقع اتخاذ کنند.
📰 تحلیل خبری بورس – ۱۲ آبان ۱۴۰۴
- رشد شاخص کل بورس با لیدری پالایشیها؛ عبور از سقف تاریخی در دسترس است
شاخص کل بورس تهران در معاملات امروز، دوشنبه ۱۲ آبان ۱۴۰۴، پس از یک شروع نوسانی و با بازگشت تقاضا به ویژه در سهام بزرگ گروه پالایشی، موفق به ثبت رشد ۱۰۲۹۹ واحدی معادل ۰.۳۲ درصد شد و در آستانه شکستن سقف تاریخی قبلی خود قرار گرفت که نشانهای از خوشبینی و افزایش اعتماد سهامداران به بازار است. - ورود پول حقیقی به بورس، سیگنالی مثبت برای ادامه روند صعودی
با وجود شروع منفی معاملات، ورود حدود ۸۰ میلیارد تومان پول حقیقی به بازار سهام و برتری محسوس ارزش سفارشهای خرید نسبت به سفارشهای فروش، نشاندهنده حفظ جریان نقدینگی و قدرت تقاضا در بورس است که میتواند زمینه را برای تداوم روند صعودی و ثبت رکوردهای جدید در شاخص کل فراهم آورد. - وضعیت دلار امروز: عقبنشینی در پی اخبار ضد و نقیض مذاکرات
قیمت دلار در دوشنبه ۱۲ آبان ۱۴۰۴، در واکنش به خبرهای ضد و نقیض پیرامون مذاکرات ایران و قدرتهای بینالمللی، روند معکوسی به خود گرفت و با عقبنشینی از کانال ۱۰۸ هزار تومان، در محدوده ۱۰۷ هزار و ۸۰۰ تومان معامله شد که عمدتاً ناشی از فضای روانی بازار بود. - کاهش ۱۲۹ هزار تومانی هر گرم طلای ۱۸ عیار در بازار امروز
هر گرم طلای ۱۸ عیار در بازار امروز دوشنبه ۱۲ آبان ۱۴۰۴، با کاهش ۱۲۹ هزار تومانی نسبت به روز گذشته، به قیمت ۱۰ میلیون و ۱۲۹ هزار تومان رسید که نشاندهنده تاثیرپذیری شدید بازار طلا از نوسانات نرخ ارز داخلی و انتظارات تورمی است. - اطلاعیه مهم “قثابت” در کدال: دعوت به مجمع عمومی عادی سالیانه
شرکت قند ثابت خراسان با نماد “قثابت” در سامانه کدال، اطلاعیه مهمی مبنی بر دعوت از کلیه سهامداران برای حضور در مجمع عمومی عادی سالیانه مربوط به سال مالی منتهی به ۳۱ تیر ۱۴۰۴ را منتشر کرد که در تاریخ ۲۶ آبان ۱۴۰۴ برگزار خواهد شد. - سکه امامی با افزایش ۱۵ هزار تومانی در کانال ۱۱۱ میلیون تومان باقی ماند
در حالی که قیمت طلا در بازار داخلی با کاهش مواجه شد، سکه امامی با افزایش ۱۵ هزار تومانی، همچنان در کانال ۱۱۱ میلیون و ۴۹۵ هزار تومانی باقی ماند که نشان از عدم یکنواختی کامل در روند صعودی یا نزولی قطعات مختلف بازار سکه دارد. - اظهارنظر مثبت حسابرس برای افزایش سرمایه “وجامی” از سود انباشته
بر اساس گزارش منتشر شده در کدال، حسابرس و بازرس قانونی شرکت “وجامی” نسبت به گزارش توجیهی افزایش سرمایه از محل سود انباشته، اظهارنظر مثبت ارائه کرده است که با هدف اصلاح ساختار مالی و حفظ پرتفوی سرمایهگذاری شرکت صورت میگیرد. - تاثیر سیاستهای انقباضی دولت بر روند بازار سرمایه
کارشناسان بازار سرمایه بر این باورند که سیاستهای انقباضی دولت و افزایش نرخ بهره بانکی میتواند جریان نقدینگی را به سمت بانکها سوق داده و جذابیت سرمایهگذاری در بورس را کاهش دهد، که نیازمند هماهنگی بیشتر بین دولت و سازمان بورس است. - افشای تعهدات جدید “قشرین”: تسویه بدهیها از طریق افزایش سرمایه و واگذاری ملک
شرکت صنعتی و کشاورزی شیرین خراسان (قشرین) با انتشار اطلاعیهای در کدال از توافق با آستان قدس رضوی برای تعیین تکلیف بدهیها خبر داد که شامل پرداخت ۲۲۰۰ میلیارد ریال از محل افزایش سرمایه و تسویه خسارت تاخیر از طریق واگذاری قطعات پروژه رویال پارک میشود. - نوسانات قیمت جهانی کامودیتیها و تاثیر آن بر سودآوری شرکتهای بورسی
نوسانات اخیر در قیمتهای جهانی کامودیتیها، به ویژه نفت و فلزات، تاثیر مستقیمی بر سودآوری شرکتهای تولیدکننده داخلی دارد؛ به طوری که افزایش این قیمتها میتواند منجر به رشد سودآوری شرکتهای بورسی و به تبع آن، رشد شاخص کل شود. - بازگشت اعتماد به بورس با تمرکز بر نمادهای بزرگ
تمرکز خریداران در معاملات امروز بر نمادهای بزرگ و شاخصساز، به ویژه در گروههای پالایشی، نشانهای از بازگشت اعتماد به بازار سرمایه است که میتواند به جبران افتهای ابتدایی بازار کمک کرده و مسیر صعودی را هموار سازد. - تحلیلگران: بورس در مسیر عبور از سقف تاریخی قرار دارد
اغلب تحلیلگران بازار سرمایه معتقدند با تداوم ورود نقدینگی و حمایت فعالان حقیقی و حقوقی، بورس تهران در مسیر عبور از سقف تاریخی خود قرار گرفته و پتانسیل ثبت قلههای جدید را در روزهای آتی داراست. - تغییرات در نرخ حواله درهم و تاثیر آن بر قیمت دلار در بازار آزاد
کارشناسان بازار ارز پیشبینی میکنند در صورتی که نرخ حواله درهم در روزهای آینده افزایش یابد، میتواند منجر به پیشروی قیمت دلار تا سطح ۱۰۸ هزار و ۸۰۰ تومان شود، در غیر این صورت، افزایش عرضه ارز ممکن است قیمت را به محدوده ۱۰۷ هزار تومان بازگرداند. - کاهش حباب سکه امامی و نیمسکه در بازار امروز
در حالی که قیمت سکه امامی با افزایش جزئی همراه بود، حباب آن کاهش نسبی یافت؛ این در حالی است که حباب نیمسکه نیز کاهش داشت که نشاندهنده تعدیل نسبی انتظارات تورمی در این بخش از بازار طلا است. - پیشبینی ثبات نسبی قیمت اونس جهانی طلا در پی تعطیلی بازارها
در پی تعطیلی بازارهای جهانی، قیمت اونس جهانی طلا بدون تغییر نسبت به روز گذشته در محدوده ۴۰۰۳ دلار ثابت ماند، عاملی که باعث شد نوسانات قیمت طلا و سکه در بازار داخلی بیشتر متاثر از نرخ ارز باشد.
