تحلیل خبری بورس – ۲۳ آذر ۱۴۰۴

بازار سرمایه تهران در تاریخ ۲۳ آذر ۱۴۰۴، روزی نسبتاً متعادل و با گرایش جزئی به سمت مثبت را تجربه کرد؛ در حالی که نوسانات دلار و طلا همچنان به عنوان متغیرهای اصلی بر جو روانی و تصمیم‌گیری سرمایه‌گذاران سایه افکنده بود، صنایع کامودیتی‌محور به دلیل تثبیت نسبی قیمت‌های جهانی، از تقاضای بهتری برخوردار بودند و توانستند بخش قابل توجهی از حجم معاملات را به خود اختصاص دهند، اما برخی صنایع کوچک‌تر و ریالی تحت تاثیر ابهامات مربوط به سیاست‌های آتی دولت و انتظارات تورمی، با احتیاط بیشتری از سوی سهامداران مواجه شدند که این امر به تشکیل صف‌های فروش مقطعی در آن‌ها انجامید.

پیش‌بینی‌ها برای کوتاه‌مدت حاکی از آن است که روند بازار تا حد زیادی متاثر از اخبار سیاسی-اقتصادی داخلی و به‌ویژه وضعیت مذاکرات بین‌المللی و نوسانات نرخ ارز خواهد بود؛ کارشناسان معتقدند که با توجه به عدم قطعیت در مورد نرخ سود بانکی و سیاست‌های پولی، سرمایه‌گذاران به دنبال شرکت‌هایی با P/E پایین و پتانسیل رشد سودآوری در گزارش‌های آتی هستند، همچنین، توجه به سهام شرکت‌هایی که از محل صادرات و درآمدهای ارزی بهره‌مند می‌شوند، می‌تواند در این شرایط پرنوسان، بازدهی مناسبی را برای پرتفوی سهامداران به ارمغان آورد.

وضعیت دلار و طلا امروز، ۲۳ آذر ۱۴۰۴، با نوسانات قابل توجهی همراه بود؛ نرخ ارز در بازار آزاد تهران پس از یک دوره تثبیت نسبی، مجدداً شاهد افزایش جزئی شد که عمدتاً به دلیل انتظارات تورمی و افزایش تقاضا در پایان سال جاری میلادی و شمسی بود، در بازار نیما نیز با وجود عرضه مناسب، نرخ‌ها با شیب ملایمی رو به افزایش گذاشتند که می‌تواند برای صادرکنندگان خبر خوبی باشد اما بر واردکنندگان فشار بیشتری وارد خواهد کرد؛ در همین حال، قیمت سکه امامی و انواع طلا نیز با تبعیت از افزایش نرخ دلار و رشد اندک اونس جهانی طلا، وارد کانال‌های جدیدی شد و جذابیت سرمایه‌گذاری در این بازارها را برای برخی از سرمایه‌گذاران بیش از پیش ساخت، این نوسانات نشان‌دهنده لزوم رصد دقیق تحولات ارزی و طلایی برای اتخاذ تصمیمات هوشمندانه در بازار سرمایه است، زیرا هرگونه تغییر عمده‌ای در این بخش‌ها، به‌سرعت بر صنایع مختلف بورسی تاثیرگذار خواهد بود.

اخبار بنیادی شرکت‌ها که از سامانه کدال منتشر می‌شوند، همواره نقش کلیدی در جهت‌دهی به معاملات ایفا می‌کنند و امروز نیز چندین گزارش مهم منتشر شد؛ از جمله این گزارش‌ها می‌توان به شفاف‌سازی شرکت‌های پتروشیمی در مورد نرخ‌گذاری محصولات و تاثیر آن بر حاشیه سود، افزایش سرمایه از محل سود انباشته در برخی شرکت‌های معدنی و نیز گزارش‌های ۹ ماهه سود و زیان که نشان‌دهنده عملکرد عملیاتی شرکت‌ها در فصول گذشته است، اشاره کرد؛ این گزارش‌ها در مجموع تصویر روشنی از وضعیت سلامت مالی و پتانسیل سودآوری شرکت‌ها به دست می‌دهند و به سرمایه‌گذاران امکان می‌دهند تا با دید بازتری به ارزیابی سهام بپردازند و تصمیمات سرمایه‌گذاری خود را بر پایه اطلاعات موثق و رسمی اتخاذ نمایند.

با تمرکز بر اخبار کدال، امروز گزارش‌های متعددی در خصوص پیش‌بینی سود هر سهم و تغییرات در ساختار مالی شرکت‌ها منتشر گردید که به طور مستقیم بر ارزش ذاتی سهام تاثیرگذار است؛ به عنوان مثال، یکی از شرکت‌های بزرگ فولادی، گزارش افزایش تولید و فروش خود را در آبان ماه منتشر کرد که با واکنش مثبت بازار مواجه شد و همچنین، اطلاعیه‌های شفاف‌سازی در مورد قراردادهای جدید و پروژه‌های آتی نیز از دیگر مواردی بود که مورد توجه فعالان بازار قرار گرفت و تحلیلگران را به بازنگری در ارزش‌گذاری برخی سهام واداشت، بنابراین، رصد مستمر اطلاعیه‌های کدال برای درک صحیح از تحولات بنیادی و پتانسیل‌های نهفته در بازار، از اهمیت بسیار بالایی برخوردار است.

📰 تحلیل خبری بورس – ۲۳ آذر ۱۴۰۴

1. افزایش سرمایه ۲۰ درصدی “فولاد” از محل سود انباشته تایید شد
   هیئت مدیره شرکت فولاد مبارکه اصفهان، با هدف تقویت هرچه بیشتر ساختار مالی، تامین منابع لازم برای پیشبرد طرح‌های توسعه‌ای کلان و افزایش ظرفیت‌های تولیدی در بخش‌های مختلف، افزایش سرمایه ۲۰ درصدی خود را از محل سود انباشته به تصویب رساند که این خبر با توجه به جایگاه استراتژیک شرکت در اقتصاد ملی و نقش آن در زنجیره ارزش فولاد، می‌تواند تاثیرات بنیادی مثبتی بر ارزش سهام شرکت و همچنین جذابیت آن برای سرمایه‌گذاران بلندمدت داشته باشد و به افزایش توان رقابتی آن در بازارهای داخلی و خارجی کمک شایانی کند.
2. جزئیات جدید از قرارداد بزرگ نفتی “شپنا” با شریک خارجی
   شرکت پالایش نفت اصفهان (شپنا)، با هدف ارتقاء فناوری‌های موجود، افزایش راندمان تولید و کاهش آلاینده‌ها، جزئیات یک قرارداد مهم و استراتژیک با یک شریک خارجی معتبر را از طریق سامانه کدال منتشر کرد که این توافق شامل انتقال دانش فنی، سرمایه‌گذاری مشترک در پروژه‌های نوین پالایشی و بهینه‌سازی واحدهای موجود است که انتظار می‌رود در بلندمدت منجر به افزایش قابل توجه سودآوری شرکت و بهبود جایگاه آن در صنعت پالایش کشور گردد.
3. گزارش ۹ ماهه “خودرو” منتشر شد: عبور از زیان عملیاتی
   بر اساس گزارش ۹ ماهه منتشر شده، صنعت خودروی کشور پس از دوره‌ای طولانی از مواجهه با چالش‌های تولید، تامین قطعات و نوسانات نرخ ارز، سرانجام توانست با تکیه بر افزایش چشمگیر تیراژ تولید، اجرای طرح‌های بهینه‌سازی مصرف و مدیریت دقیق‌تر هزینه‌ها، از مرز زیان عملیاتی عبور کرده و وارد فاز سودآوری شود که این تحول مهم نشان‌دهنده گام‌های موثر برای بهبود وضعیت مالی و عملیاتی شرکت‌های خودروساز است و می‌تواند امیدواری‌ها را برای احیای هرچه بیشتر این صنعت استراتژیک افزایش دهد.
4. تاثیر نوسانات نرخ جهانی مس بر سودآوری “فملی”
   شرکت ملی صنایع مس ایران (فملی)، در واکنشی دقیق به نوسانات اخیر قیمت جهانی مس که تحت تاثیر تحولات اقتصادی کلان و عرضه و تقاضای بین‌المللی رخ داده است، گزارشی تحلیلی منتشر کرد که ضمن بررسی عمیق تاثیر این نوسانات بر حاشیه سود و برنامه‌های توسعه‌ای شرکت، بر تداوم روند مثبت سودآوری در سال مالی جاری تاکید ورزید و از تدابیر اتخاذ شده برای مدیریت ریسک و حفظ توان رقابتی در بازارهای جهانی خبر داد.
5. افزایش قیمت سیمان در بازار داخلی؛ “سیدکو” در کانون توجه
   در پی افزایش چشمگیر تقاضا در بخش ساخت‌وساز و کاهش همزمان عرضه در بازار داخلی، قیمت سیمان با رشد قابل توجهی روبرو شده است که این پویایی بازار می‌تواند به طور مستقیم بر افزایش درآمدها و بهبود حاشیه سود شرکت‌های سیمانی، از جمله شرکت سیمان داراب (سیدکو)، تاثیرات مثبت و معناداری داشته باشد و چشم‌انداز سودآوری آن‌ها را در گزارش‌های فصلی آتی روشن‌تر سازد و جذابیت سهام این شرکت‌ها را برای سرمایه‌گذاران دوچندان کند.
6. آخرین وضعیت مذاکرات هسته‌ای و تاثیر آن بر بازار ارز
   روند پیچیده و حساس مذاکرات هسته‌ای و هرگونه اخبار منتشر شده، چه رسمی و چه غیررسمی، پیرامون نتایج و پیشرفت‌های احتمالی آن، همچنان به عنوان یکی از مهم‌ترین متغیرهای تاثیرگذار بر انتظارات اقتصادی و روانشناسی بازار عمل می‌کند که مستقیماً بر نوسانات نرخ ارز در بازار آزاد و به تبع آن بر قیمت طلا تاثیر می‌گذارد، از این رو، کوچکترین تغییر در این جبهه می‌تواند با واکنش سریع سرمایه‌گذاران مواجه شده و مسیر قیمت‌ها را به طور چشمگیری تغییر دهد.
7. اعلام سیاست‌های جدید بانک مرکزی برای کنترل نقدینگی
   بانک مرکزی در راستای تحقق اهداف کلان خود در زمینه مهار تورم، کنترل حجم نقدینگی و هدایت صحیح منابع به سمت تولید، از بسته سیاست‌های پولی جدیدی رونمایی کرد که از جمله آن‌ها می‌توان به افزایش نرخ بهره اوراق گواهی سپرده و اعمال محدودیت‌های بیشتر در فرآیند اعطای تسهیلات بانکی اشاره کرد که انتظار می‌رود این اقدامات، با تاثیرگذاری بر هزینه‌های تامین مالی و حجم پول در گردش، به تعدیل انتظارات تورمی و ایجاد ثبات بیشتر در بازارهای مالی و سرمایه کمک شایانی نماید.
8. گزارش افزایش تولید و فروش “کگل” در آبان ماه
   شرکت معدنی و صنعتی گل گهر (کگل)، یکی از بزرگترین بازیگران صنعت معدن کشور، با انتشار گزارشی شفاف بر روی سامانه کدال، از ثبت رکورد جدیدی در حجم تولید و فروش محصولات خود در آبان ماه سال جاری خبر داد که این عملکرد درخشان، نه تنها نشان‌دهنده مدیریت کارآمد و بهره‌وری بالای شرکت در مواجهه با چالش‌هاست، بلکه پتانسیل بالای سودآوری را برای سهامداران در دوره‌های آتی نمایان می‌سازد و جایگاه مستحکم آن را در بازار تقویت می‌کند.
9. پیش‌بینی رشد اقتصادی ایران در سال آینده میلادی
   صندوق بین‌المللی پول، در آخرین تحلیل‌های خود از وضعیت اقتصادی کشورهای جهان، پیش‌بینی مثبتی را برای رشد اقتصادی ایران در سال آینده میلادی ارائه کرده است که با وجود تداوم برخی چالش‌ها و محدودیت‌ها، بر پتانسیل‌های داخلی و تدابیر اتخاذ شده برای بهبود فضای کسب‌وکار تاکید دارد که این گزارش می‌تواند به عنوان یک سیگنال مثبت برای سرمایه‌گذاران داخلی و خارجی تلقی شود و بر افزایش اعتماد به چشم‌انداز بلندمدت بازار سرمایه ایران تاثیر به سزایی بگذارد.
10. تاثیر افزایش قیمت گاز طبیعی بر شرکت‌های پتروشیمی
    با افزایش گمانه‌زنی‌ها پیرامون احتمال تعدیل قیمت گاز طبیعی به عنوان خوراک اصلی واحدهای پتروشیمی در کشور، نگرانی‌های جدی در میان فعالان و سرمایه‌گذاران این صنعت شکل گرفته است، چرا که کارشناسان اقتصادی پیش‌بینی می‌کنند هرگونه افزایش در نرخ خوراک، به طور مستقیم بر هزینه‌های تولید و حاشیه سود شرکت‌های پتروشیمی تاثیر منفی خواهد گذاشت و می‌تواند توان رقابتی آن‌ها را در بازارهای جهانی تضعیف کرده و چشم‌انداز سودآوری آتی آن‌ها را دستخوش تغییر کند.
11. عرضه اولیه موفق شرکت “توسعه صنایع بهشهر” در فرابورس
    عرضه اولیه سهام شرکت “توسعه صنایع بهشهر” در بازار فرابورس، با استقبالی بی‌سابقه از سوی سرمایه‌گذاران خرد و نهادی مواجه شد که این موفقیت چشمگیر، نه تنها نشان‌دهنده پتانسیل بالای رشد و سودآوری این شرکت در بخش‌های مختلف اقتصادی است، بلکه بر تداوم جذابیت بازار سرمایه برای پذیرش شرکت‌های جدید با مدل‌های کسب‌وکار نوین و دارای چشم‌انداز روشن، تاکید دارد و می‌تواند به عمق‌بخشی و توسعه هرچه بیشتر بازار سرمایه کمک کند.
12. بررسی وضعیت صندوق‌های درآمد ثابت در بورس تهران
    صندوق‌های سرمایه‌گذاری با درآمد ثابت، به دلیل ویژگی‌های منحصر به فرد خود از جمله تضمین بازدهی مشخص، نوسان‌پذیری کمتر و ریسک پایین‌تر نسبت به سایر ابزارهای سرمایه‌گذاری، کماکان جایگاه ویژه‌ای در سبد سرمایه‌گذاری بخش قابل توجهی از سرمایه‌گذاران خرد و کلان به ویژه در شرایط عدم قطعیت بازار دارند و تحلیلگران اقتصادی با توجه به نوسانات کنونی بازار سهام، عملکرد باثبات و مطلوب این صندوق‌ها را به عنوان پناهگاهی امن برای حفظ ارزش سرمایه ارزیابی می‌کنند.