بازار سرمایه تهران در تاریخ ۲۸ آبان ۱۴۰۴ در حالی روز معاملاتی خود را آغاز میکند که فضای کلی حاکم بر آن، ترکیبی از احتیاط و تمایل به اصلاح را نشان میدهد. پس از یک روز معاملاتی با روند اصلاحی و عقبنشینی شاخصها در روز سهشنبه، انتظار میرود بازار امروز نیز با رفتاری متعادل اما با گرایش منفی دنبال شود؛ کاهش محسوس تقاضا و خروج پول حقیقی، که در روزهای اخیر مشاهده شده، نشانههای بارزی از تضعیف بدنه خرید و تردید معاملهگران است و فشار عرضه را افزایش میدهد.
در این میان، کاهش ارزش معاملات خرد به سطوح پایینتر از ۷.۶ هزار میلیارد تومان، بیانگر نبود جریان قدرتمند ورود نقدینگی است و تا زمانی که این رقم به محدوده بالای ۱۲ تا ۱۳ هزار میلیارد تومان نرسد، نمیتوان انتظار شکلگیری یک فاز صعودی پایدار را داشت. این وضعیت نشان میدهد که بازار برای شروع یک موج جدید صعودی، به محرکهای قویتر و افزایش چشمگیر در حجم معاملات نیازمند است و هر رشد کوتاهمدتی بدون پشتوانه نقدینگی کافی، صرفاً نوسانی مقطعی خواهد بود.
با توجه به اینکه امروز چهارشنبه و آخرین روز معاملاتی هفته محسوب میشود، فشار نقدشوندگی و تمایل به سیو سود میتواند عرضه را تقویت کند و مانع از شکلگیری رشد پایداری شود؛ بنابراین، سناریوی محتمل برای امروز، بازاری متعادل اما متمایل به منفی است که در آن شاخصها احتمالاً افت سنگینی را تجربه نمیکنند، اما نوسان و فشار فروش در گروههایی که اخیراً رشد کردهاند، ممکن است تشدید شود. در عین حال، توجه به جذابیت بازارهای موازی نظیر ارز و طلا، موجب جابهجایی بخشی از سرمایهها و دشوارتر شدن مسیر بورس برای جذب مجدد نقدینگی شده است.
با این وجود، نباید از پتانسیلهای بازگشتی بازار در نیمه دوم معاملات غافل شد؛ در صورت رسیدن شاخصها به سطوح حمایتی مهم یا انتشار اخبار مثبت ناگهانی، نقدینگیهای هوشمند ممکن است برای خرید در کف وارد عمل شوند و جهت بازار را تغییر دهند. همچنین، نسبتهای کلیدی بازار نظیر P/E و P/S در سطوحی قرار دارند که از نظر بسیاری از کارشناسان، جای نگرانی جدی وجود ندارد و بازار از منظر ارزشگذاری، ریسک چندانی را متوجه سرمایهگذاران نمیکند و افتهای کنونی را میتوان فرصتی برای اصلاح پرتفوی و ورود به سهام با سوخت خبری قویتر دانست.
در همین حال، وضعیت دلار و طلا در روز جاری توجه بسیاری از سرمایهگذاران را به خود جلب کرده است؛ قیمت دلار توافقی امروز چهارشنبه ۲۸ آبان ۱۴۰۴ در سمت فروش به ۷۳ هزار و ۶۰۶ تومان و در سمت خرید به ۷۲ هزار و ۹۴۴ تومان رسید، در حالی که برخی گزارشها نیز نرخ ۱۱۲ هزار و ۵۵۰ تومان را برای دلار در بازار آزاد اعلام کردهاند، که این نوسانات نشاندهنده حساسیت بالای این بازار و تأثیر آن بر سایر بخشهای اقتصادی است. اونس جهانی طلا امروز با افزایش ۳۴.۳۱ دلاری به ۴۰۷۴ دلار رسید، اما در بازار داخلی، مظنه تهران با کاهش ۱۲۸ هزار و ۷۱۶ تومانی به ۴۷ میلیون و ۹۱۰ هزار تومان معامله شد، و قیمت سکه بهار آزادی نیز ۱۰۹ میلیون و ۸۰۰ هزار تومان اعلام گردید، که این واگرایی میان بازارهای جهانی و داخلی طلا، پیچیدگیهای خاص خود را برای سرمایهگذاران به همراه دارد.
در حوزه اخبار بنیادی با تمرکز بر سامانه کدال، امروز شاهد افشای اطلاعات مهمی بودیم که میتواند بر ارزشگذاری و چشمانداز آتی شرکتها تأثیرگذار باشد؛ از جمله این موارد، بانک گردشگری از افشای اطلاعات بااهمیت مربوط به صورتهای مالی ششماهه منتهی به ۳۱ خرداد ۱۴۰۴ شرکت ماهان سیرجان خبر داد که به شفافیت بیشتر در عملکرد زیرمجموعههای بانکی کمک میکند. همچنین، پتروشیمی کازرون گزارشهای اطلاعات و صورتهای مالی میاندورهای ششماهه حسابرسیشده منتهی به ۳۱ شهریور ۱۴۰۴ خود را منتشر کرده است که جزئیات دقیقی از عملکرد مالی شرکت در نیمه اول سال را ارائه میدهد و برای تحلیلگران بنیادی از اهمیت بالایی برخوردار است.
افزون بر این، شرکت سرمایهگذاری اعتبار ایران (واعتبار) نیز صورتهای مالی سهماهه منتهی به مهر ۱۴۰۴ خود را بر روی سامانه کدال منتشر کرد و بانک تجارت (وتجارت) از برگزاری مزایده برای واگذاری سهام شرکتهای سرمایهگذاری ایرانیان، ایران پوپلین و کارگزاری بانک تجارت خبر داد که میتواند به بهبود ساختار داراییها و نقدینگی این بانک کمک کند. پیشنهاد افزایش ۱۰۰ درصدی سرمایه شرکت مجتمع صنایع و معادن احیاء سپاهان به مجمع عمومی فوقالعاده نیز از دیگر اخبار مهم کدال بود که در صورت تصویب، مسیر توسعه و اجرای طرحهای جدید شرکت را هموار میسازد و افشای اینگونه اطلاعات بنیادی از طریق کدال، ابزار مهمی برای ارزیابی دقیقتر شرکتها و اتخاذ تصمیمات آگاهانه توسط سرمایهگذاران فراهم میآورد.
📰 تحلیل خبری بورس – ۲۸ آبان ۱۴۰۴
- افشای اطلاعات مالی بانک گردشگری و ماهان سیرجان
بانک گردشگری از افشای اطلاعات بااهمیت مربوط به صورتهای مالی ششماهه منتهی به ۳۱ خرداد ۱۴۰۴ شرکت ماهان سیرجان خبر داد که نشاندهنده شفافیت در گزارشدهی مالی و تأثیرگذاری بر ارزیابی سهامداران از عملکرد زیرمجموعههای بانکی است. - انتشار صورتهای مالی پتروشیمی کازرون در کدال
پتروشیمی کازرون گزارشهای اطلاعات و صورتهای مالی میاندورهای ششماهه حسابرسیشده منتهی به ۳۱ شهریور ۱۴۰۴ خود را منتشر کرد که جزئیات عملکرد مالی شرکت در نیمه اول سال را ارائه میدهد و برای تحلیلگران بنیادی از اهمیت بالایی برخوردار است. - مزایده سهام شرکتها توسط بانک تجارت
شرکت بانک تجارت (وتجارت) از برگزاری مزایده برای واگذاری سهام شرکتهای سرمایهگذاری ایرانیان، ایران پوپلین و کارگزاری بانک تجارت خبر داد که میتواند به بهبود ساختار داراییها و نقدینگی این بانک کمک کند. - پیشنهاد افزایش سرمایه ۱۰۰ درصدی احیاء سپاهان
هیئت مدیره شرکت مجتمع صنایع و معادن احیاء سپاهان پیشنهاد افزایش ۱۰۰ درصدی سرمایه به مجمع عمومی فوقالعاده را مطرح کرد که در صورت تصویب، مسیر توسعه و اجرای طرحهای جدید شرکت را هموار میسازد و این خبر از جنبه بنیادی حائز اهمیت است. - عرضه اولیه سهام “داترا” در بورس تهران
سهام شرکت “آترا زیست آرای” با نماد “داترا” امروز چهارشنبه ۲۸ آبان ۱۴۰۴ برای اولین بار در بورس تهران عرضه میشود که فرصتی جدید برای سرمایهگذاران خرد و نهادی جهت ورود به یک حوزه فناورانه زیستی ایجاد میکند و پتانسیل رشد در آینده را دارد. - آمادگی بورس برای عرضه خودرو
رئیس سازمان بورس از آمادگی کامل بورس و بورس کالا برای عرضه خودرو خبر داد و تأکید کرد که هیچ محدودیت قانونی برای این اقدام وجود ندارد و میتواند شفافیت و کارایی را به بازار خودرو بازگرداند و به نفع مصرفکنندگان نهایی باشد. - آغاز عرضه بنزین سوپر در بورس انرژی
بورس انرژی ایران با انتشار اطلاعیهای از آغاز عرضه بنزین سوپر با قیمت پایه ۶۵۸۰۰ تومان در تاریخ دوم آذرماه خبر داد که میتواند تحولات مهمی در بازار فرآوردههای نفتی و قیمتگذاری آن ایجاد کند و از اهمیت اقتصادی بالایی برخوردار است. - پیشبینی بازار بورس با گرایش منفی
پیشبینی میشود بورس تهران امروز چهارشنبه ۲۸ آبان ۱۴۰۴ با روندی متعادل اما متمایل به منفی آغاز به کار کند، زیرا خروج پول حقیقی و کاهش محسوس تقاضا در روزهای اخیر فضای احتیاط را تشدید کرده و فشار عرضه را افزایش داده است. - ادامه خروج پول حقیقی از بازار سهام
با خروج ۳۴۶ میلیارد تومان پول حقیقی از بازار سهام در روز سهشنبه، نشانههای ضعف تقاضا و کاهش قدرت خرید در بین معاملهگران مشهود است که بر چشمانداز بازار امروز تأثیر مستقیم دارد و لزوم تزریق نقدینگی جدید را پررنگ میکند. - فرصت اصلاح پرتفوی با توجه به نسبتهای ارزشگذاری
با وجود افتهای اخیر، نسبتهای کلیدی بازار سرمایه نظیر P/E گذشتهنگر ۶ واحدی و P/E آیندهنگر کمتر از ۵ واحدی، همچنین ارزش دلاری ۹۷-۹۸ میلیارد دلاری، جای نگرانی جدی را باقی نمیگذارند و فرصتی برای اصلاح پرتفوی و ورود به سهام با سوخت خبری قویتر فراهم میکنند. - ورود صندوقهای رمزارز به بورس تهران
معاون توسعه و راهبرد شرکت بورس تهران از احتمال ورود صندوقهای مبتنی بر رمزارز به بورس تهران خبر داد که این گامی تازه در تأمین مالی نوین و بهرهگیری از فناوری بلاکچین در بازار سرمایه کشور محسوب میشود و میتواند تنوع ابزارهای سرمایهگذاری را افزایش دهد. - احتمال بازگشت شاخص به محدوده سبز در نیمه دوم معاملات
با وجود آغاز احتمالی منفی بازار، تمامی توجهات به رفتار بازار در نیمه دوم معاملات روز آینده معطوف است، چرا که این احتمال وجود دارد با رسیدن شاخص به سطوح حمایتی روانی یا تکنیکالی، نقدینگیهای هوشمند برای خرید در کف وارد عمل شده و جهت بازار را تغییر دهند.
