استراتژی لانگ پوت – Long Put – آموزش صفر تا 100

استراتژی لانگ پوت – Long Put – آموزش صفر تا 100

اختیار فروش (Put Option) و استراتژی  Long Put(خرید پوت) چیست؟

اختیار فروش (Put Option) به خریدار این حق  – اما اجبار نمیکند! – را می‌دهد که دارایی پایه مشخصی را قبل از تاریخ اعمال با قیمت تعیین شده (Strike Price) به فروش برساند. هر قرارداد اختیار فروش معادل  1000 سهم  از دارایی پایه است.

 

استراتژی Long Put (خرید پوت)  یک روش معاملاتی  نزولی (Bearish)  است که با کاهش قیمت دارایی پایه از نقطه سربه‌سر ، سود بیشتری عاید معامله‌گر می‌کند.

 

مشخصات کلیدی استراتژی Long Put:

– مناسب زمانی که انتظار کاهش قیمت  دارید

– هر قرارداد معادل  1000 سهم  از دارایی پایه

– به شما حق می‌دهد  1000 سهم  را با قیمت اعمال مشخص بفروشید

– تا تاریخ انقضا اعتبار دارد

– با  کاهش قیمت دارایی پایه  سود می‌برید

– هرچه قیمت از سربه سر پایین‌تر برود، سود بیشتر می‌شود

 

کاربردهای Long Put:

1. **حفاظت از سهام (هج کردن):

– مانند یک  بیمه  برای سهام موجود عمل می‌کند

– اگر قیمت سهام افت کند، اختیار فروش ارزش می‌گیرد

– می‌توانید اختیار را در بازار بفروشید یا سهام را با قیمت اعمال به فروش برسانید

 

2. سفته‌بازی:

– بدون مالکیت سهام پایه می‌توان از کاهش قیمت سود برد

– نیاز به پیش‌بینی صحیح جهت بازار دارد

 

مقایسه حد ضرر (Stop-Loss) و اختیار فروش:

 

|  حد ضرر (Stop-Loss)  |  اختیار فروش (Put Option)  |

|————————|—————————–|

| برای حفظ سود و محدود کردن زیان | انعطاف‌پذیری بیشتر برای محافظت |

| هنگام رسیدن به قیمت مشخص، سهام را می‌فروشد | حق فروش سهام با قیمت مشخص را می‌دهد |

| تحت تأثیر نوسانات موقتی قیمت | از نوسانات موقتی در امان هستید |

| تضمینی برای اجرا در قیمت دقیق وجود ندارد | تضمین می‌کند می‌توانید با قیمت Strike بفروشید |

 

مزایا و معایب Long Put:

 

✅ مزایا استراتژی لانگ پوت – Long Put:

– مانند یک  بیمه  عمل می‌کند

– مناسب برای  شرایط نزولی بازار

–  ریسک محدود  به میزان پریمیوم پرداختی

– نیاز به مالکیت سهام پایه ندارد

– برای  معاملات سفته‌بازی  سودآور است

 

❌ معایب استراتژی لانگ پوت – Long Put:

– **حساس به زمان : با نزدیک شدن به انقضا، ارزش اختیار کاهش می‌یابد

– نیاز به  زمان‌بندی دقیق  دارد

 

نتیجه‌گیری:

استراتژی Long Put یک ابزار چندکاره  در معاملات اختیار است که هم برای  حفاظت از سبد سهام  و هم برای سفته‌بازی در بازارهای نزولی کاربرد دارد. برای موفقیت در این استراتژی:

از ابزارهای تحلیلی مانند  صفحه نمایشگر اختیار فروش موج سوم  استفاده کنید

 

توصیه نهایی:

استراتژی Long Put را می‌توان به دو شکل استفاده کرد:

– به عنوان *سپر دفاعی* برای موقعیت‌های موجود

– به عنوان *سلاح تهاجمی* برای سود بردن از بازارهای نزولی

 

با مدیریت صحیح و انتخاب زمان مناسب، این استراتژی می‌تواند  ضریب ایمنی  سبد شما را به طور چشمگیری افزایش دهد!