استراتژی بیر کال اسپرد چیست؟
استراتژی بیر کال اسپرد، یک روش معاملاتی شامل فروش اختیار خرید (Call) و همزمان خرید اختیار خرید با اعمال بالاتر است. این استراتژی منجر به دریافت اعتبار خالص (Net Credit) میشود و برای بازارهای نزولی ملایم یا خنثی مناسب است.
مشخصات کلیدی استراتژی بیر کال اسپرد :
– فروش Call خارج از سود (OTM) – دریافت پریمیوم
– خرید Call با اعمال بالاتر – پرداخت پریمیوم
– اعتبار خالص: تفاوت بین پریمیوم‌های دریافتی و پرداختی
– هدف: انقضای بی‌ارزش اختیار فروخته شده
شرایط سود و زیان استراتژی بیر کال اسپرد :
✅ حداکثر سود: اعتبار خالص دریافتی (وقتی قیمت زیر اعمال فروش بسته شود)
❌ حداکثر زیان: تفاوت بین اعمال‌ها منهای اعتبار دریافتی (وقتی قیمت بالای اعمال خرید بسته شود)
مزایای استراتژی بیر کال اسپرد :
- سرمایه کم مورد نیاز: مناسب برای حساب‌های کوچک
- دریافت پریمیوم : درآمدزایی حتی در بازارهای راکد
- ریسک مشخص و محدود : حداکثر زیان از پیش تعیین شده
- بهره‌مندی از کاهش ارزش زمانی
معایب استراتژی بیر کال اسپرد :
- سود محدود: حداکثر سود برابر با اعتبار دریافتی
- نیاز به پیش‌بینی دقیق: برای جلوگیری از زیان حداکثری
- پیچیدگی نسبی: نیاز به مدیریت فعال در نوسانات شدید
نکات اجرایی استراتژی بیر کال اسپرد:
– بهترین عملکرد در بازارهای نزولی ملایم تا خنثی
– مدیریت ریسک آسان با زیان از پیش مشخص
– نیاز به نظارت هنگام نزدیک شدن قیمت به اعمال بالایی
خلاصه استراتژی بیر کال اسپرد:
در این استراتژی، یک قرارداد اختیار خرید (Call) با قیمت اعمال پایین‌تر فروخته و همزمان یک قرارداد اختیار خرید با قیمت اعمال بالاتر خریداری میشود. این روش زمانی استفاده میشود که انتظار کاهش یا ثبات قیمت سهم وجود دارد. معامله‌گر از دریافت پریمیوم اولیه سود می‌برد، اما اگر قیمت سهم از حد مشخصی بالاتر رود، استراتژی وارد زیان خواهد شد.
نتیجه‌گیری استراتژی بیر کال اسپرد:
استراتژی Bear Call Spread (بیر کال اسپرد) روشی ایمن برای کسب درآمد از پریمیوم در شرایط بازار نزولی است.
توصیه نهایی:
این استراتژی را در شرایط بازار نزولی کنترل‌شدهبه کار بگیرید و همواره آماده تنظیم موقعیت‌ها در صورت تغییر روند بازار باشید. با مدیریت صحیح، این روش می‌تواند بازدهی مناسبی برای سبد معاملاتی شما ایجاد کند!
