قبل از هرچیز که بخوایم ETF بیتکوین را توضیح دهیم باید در مورد خود ETF اطلاعاتی داشته باشیم.

ETF چیست؟

ETF  یا صندوق‌های تبادل‌پذیر (Exchange-Traded Funds) ابزارهای سرمایه‌گذاری هستند که به عنوان یک صندوق سرمایه‌گذاری مشترک عمل می‌کنند، اما در بازار سرمایه به صورت سهام عرضه می‌شوند و در بورس معامله می‌شوند ETF .‌ها به سرمایه‌گذاران این امکان را می‌دهند که به نسبت یک صندوق متنوع سرمایه‌گذاری کنند، اما همچنین از ویژگی‌های سهام در بورس بهره‌مند شوند.

تشکیل‌دهنده یک ETF معمولاً شامل دارایی‌های مختلفی می‌شود که ممکن است از سهام، اوراق بهادار، طلا، نفت، یا دیگر دارایی‌ها تشکیل شده باشند. یک ETF به ازای هر سهم در بورس معامله می‌شود و ارزش آن توسط ارزش دارایی‌های داخلی صندوق تعیین می‌شود.

مزایای ETF شامل امکان معامله در طول روز معاملات بورسی (مانند سهام)، هزینه‌های کمتر نسبت به صندوق‌های مدیریت فعال، شفافیت بالا و انعطاف‌پذیری برای سرمایه‌گذاران است. همچنین، ETF‌ها قابلیت تبدیل به نقدینگی در بازار ثانویه را دارا هستند.

1. ساختار ETF:

– سهام قابل معامله: هر ETF به عنوان یک صندوق سرمایه‌گذاری مشترک طراحی شده است و دارای سهامی است که در بورس قابل معامله هستند.

– نمایانگر دارایی‌ها: ارزش یک ETF به ارزش دارایی‌های داخلی خود وابسته است. این دارایی‌ها ممکن است شامل سهام، اوراق بهادار، سکه‌ها، یا دیگر دارایی‌ها باشند.

2. روش عملکرد ETF:

– تطبیق با شاخص: بسیاری از ETF‌ها تلاش می‌کنند که عملکردی مشابه با یک شاخص خاص (مثل S&P 500 یا NASDAQ) داشته باشند. این به سرمایه‌گذاران این امکان را می‌دهد که با یک سهم ETF، به‌طور غیرمستقیم در عملکرد کل شاخص سرمایه‌گذاری کنند.

3. برخی از ویژگی‌های ETF:

– نقدینگی: ETF‌ها معمولاً دارای بازار ثانویه پویا هستند، به این معنا که می‌توانند به راحتی در بازار خرید و فروش شوند.

– هزینه‌های پایین: نسبت به برخی از صندوق‌های سرمایه‌گذاری مدیریت فعال، ETF‌ها هزینه‌های مدیریت کمتری دارند.

– شفافیت: ارزش نشریه‌های ETF در هر لحظه مشخص است و سرمایه‌گذاران می‌توانند به راحتی نسبت به وضعیت دارایی‌های صندوق اطلاعات بگیرند.

4. نحوه معامله ETF:

– معامله در بازار بورس: ETF‌ها به عنوان سهام معامله می‌شوند و سرمایه‌گذاران می‌توانند آن‌ها را در بازار اولیه یا ثانویه بورس خریداری یا فروش کنند.

– تحویل سهام: مانند سهام، سرمایه‌گذاران می‌توانند سهام ETF را دریافت کنند یا به فروش برسانند.

لیست صندوق‌های قابل معامله در بورس سرمایه گذاری

صندوق‌های ETF در بورس به چند دسته تقسیم می‌شوند و این تقسیم بندی بر اساس میزان دارایی سهام در پرتفوی و نوع دارایی صورت می‌گیرد. در ادامه، صندوق‌های ETF بورس و بررسی کامل آنها را مورد بررسی قرار می‌دهیم:

1. صندوق‌های ETF با درآمد ثابت

– صندوق‌های درآمد ثابت نوعی از ETF هستند که بخش زیادی از پرتفوی آنها از اوراق بهادار با درآمد ثابت تشکیل شده است.

– این صندوق‌ها به سرمایه‌گذارانی که به دنبال سرمایه‌گذاری بدون ریسک هستند، مناسب می‌باشند.

– حداقل ۷۰ درصد از دارایی‌های این صندوق‌ها از اوراق مشارکت بانکی، سپرده بانکی یا سایر اوراق با درآمد ثابت می‌باشد.

2. صندوق‌های ETF سهامی

– صندوق‌های سهامی دارای پرتفوی با تعداد و وزن بالایی از سهام هستند.

– ریسک این صندوق‌ها بیشتر از صندوق‌های درآمد ثابت است و بازدهی بالاتری نیز دارند.

– حدود ۷۰ درصد دارایی این صندوق‌ها از سهام تشکیل شده است.

3. صندوق‌های ETF مختلط

– صندوق‌های مختلط ترکیبی از دو حالت قبلی هستند.

– حداقل ۴۰ درصد از دارایی‌های این صندوق‌ها از سهام و حداقل ۴۰ درصد از اوراق با درآمد ثابت تشکیل شده است.

– ۲۰ درصد باقی‌مانده به انتخاب مدیر صندوق از بین سهام یا اوراق وابسته می‌شود.

4. صندوق‌های ETF طلا

– صندوق‌های کالایی ابزارهای نوینی در بورس کالای ایران و دنیا هستند که به صورت معاملات واحدهای صندوق طلا را می‌پردازند.

– معروف‌ترین صندوق‌های کالایی ایران شامل صندوق‌های طلا و زعفران هستند.

5. صندوق‌های ETF دولتی

– صندوق‌های ETF دولتی نوعی از صندوق‌های سهامی هستند که تمام دارایی آنها از سهام یک صنعت است.

– نمونه‌هایی از این صندوق‌ها شامل دارویی و پتروشیمی می‌شوند.

6. صندوق‌های ETF جسورانه

– صندوق‌های سرمایه‌گذاری جسورانه بر روی استارتاپ‌ها و کسب و کارهای نوپا سرمایه‌گذاری می‌کنند.

– این صندوق‌ها به دنبال جذب سرمایه از سرمایه‌گذاران حقیقی و حقوقی برای رشد و توسعه طرح‌های نوآورانه هستند.

لیست کامل صندوق های سرمایه گذاری بورس ایران

نوع دیگری از صندوق های ETF مدل جدیدی هستند که دارایی های آن ها رمز ارز ها می باشد مثل EFT بیتکوین

ETF بیتکوین چیست؟

ETF بیت کوین به سرمایه‌گذاران این امکان را می‌دهد که بدون نیاز به مالکیت یا مدیریت مستقیم بیت کوین، از نوسانات قیمت آن بهره‌مند شوند. این صندوق می‌تواند دارای خود را به شکل رمزارز BTC یا قراردادهای مرتبط با قیمت بیت کوین نمایش دهد.

ویژگی‌های صندوق‌های ETF بیتکوین

صندوق‌های ETF بیت کوین به عنوان محصولات مالی قانونی تعریف شده‌اند و به جای صرافی‌های رمزارزها، در بورس‌های معتبر مانند NASDAQ یا NYSE معامله می‌شوند. اما با توجه به آینده‌ای که ممکن است مرزهای میان اقتصاد سنتی و عرصه رمزارزها کم‌رنگ‌تر شوند، تغییراتی در این زمینه ممکن است رخ دهد.

اهمیت ETF بیتکوین

برای موسسات با حجم بالا، خرید و نگهداری بیت کوین ممکن است چالش‌برانگیز باشد. به عنوان مثال، مالکیت مقدار زیادی از بیت کوین برای یک موسسه بزرگ ممکن است با مشکلات جدی همراه باشد. اما برای سرمایه‌گذاران بزرگی چون گلدمن ساکس، انتقال میلیاردها دلار سرمایه به وسیله اتصال یک کیف پول سخت‌افزاری به لپ‌تاپ به نظر ایمن نمی‌آید.

موسسات مالی بزرگ نیاز به یک چارچوب نظارتی پیچیده و سازوکار مالی مناسب برای شرکت در این حوزه دارند. به همین دلیل، تصویب یک صندوق ETF ارزهای دیجیتال ممکن است باعث جلب سرمایه‌گذاران بیشتر به این حوزه شود. تصویب یک صندوق ETF بیت کوین می‌تواند باعث مشارکت فعال در بازارهای مالی سنتی در زمینه رمزارزها شود و در عین حال، نگرانی‌های مربوط به نگهداری فیزیکی دارایی‌ها را کاهش دهد.

بررسی مزایا و معایب ETFهای ارز دیجیتال

اگرچه سرمایه‌گذاری در ETF بیت کوین نسبت به خرید مستقیم رمزارز BTC به نظر غیرمنطقی می‌آید، اما این روش دارای چندین مزیت و معایب است که در ادامه به آنها پرداخته می‌شود.

مزایا

1. راحتی: سرمایه‌گذاری در ETF بیت کوین بدون نیاز به یادگیری نحوه کار با یک کیف‌پول رمزارزی و بدون مشکلات مالکیت مستقیم BTC، امکان ورود آسان به بازار ارز دیجیتال را فراهم می‌کند. این رویکرد به سادگی فرآیند سرمایه‌گذاری را تسهیل می‌کند.

2. تنوع: ETF بیت کوین توانایی نگهداری بیش از یک دارایی را دارد و می‌تواند شامل سهام شرکت‌ها و دارایی‌های مختلف دیگر نیز باشد. این امکان متنوع‌سازی پورتفولیو و کاهش ریسک را برای سرمایه‌گذاران ارائه می‌دهد.

3. کارایی مالیاتی: ETFهای ارز دیجیتال به دلیل وابستگی به بورس‌های سنتی، مشمول قوانین مالیاتی بیشتر هستند و این موضوع می‌تواند برای سرمایه‌گذاران از نظر مالیاتی مزیت داشته باشد.

4. لیکوییدیتی بالا: بازارهای بورس نسبت به صرافی‌های رمزارزی دارای لیکوییدیتی بیشتری هستند که خرید و فروش ETFها را راحت‌تر می‌کند.

معایب

1. کارمزد مدیریت: ETFها معمولاً به کارمزد مدیریت تحت‌الشعاع هستند و با افزایش مقدار سهام، کارمزدهای مدیریت نیز افزایش می‌یابد.

2. نادرستی و عدم دقت: اگرچه ETFهای ارز دیجیتال سعی در دنبال کردن قیمت ارزهای دیجیتال دارند، اما ممکن است در انتقال دقیق و صحیح ارزش پورتفولیو به دلیل وجود چند دارایی در یک سفارش، خطاها و نادرستی‌هایی وجود داشته باشد.

3. محدودیت در معامله رمزارزها: ETF بیت کوین به دلیل تمرکز بر روی یک صندوق برای دنبال کردن قیمت بیت کوین، امکان معامله با دیگر ارزهای رمزارزی را فراهم نمی‌کند.

4. عدم مالکیت بیت کوین: سرمایه‌گذاران در ETF بیت کوین به دلیل وجود نظارت و قوانین، از مزایای اصلی مالکیت مستقیم بیت کوین از جمله استقلال از بانک‌های مرکزی و حریم خصوصی پایین‌تر مستفید نخواهند بود.

5. محدودیت در ساعات معاملات: معامله‌گران مجازی به راحتی می‌توانند در بازارهای ارز دیجیتال به صورت 24/7 فعالیت کنند، اما ETFها تنها در ساعات مشخص معاملاتی را انجام می‌دهند.

6. احراز هویت: برای معامله ETFهای ارز دیجیتال، احراز هویت مورد نیاز است در حالی که برخی از سرمایه‌گذاران ترجیح می‌دهند به صورت ناشناس در بازار ارز دیجیتال فعالیت کنند.

ETF های تایید شده در بورس نیویورک:

برخی از ETF های مورد تایید SEC که از روز 21 دی ماه در بوری نیویورک لیست شدند در زیر قرار داده شده است.

ARK Invest (ARKK)

BlackRock (BLK)

VanEck

WisdomTree

Fidelity

Invesco

Franklin

Hashdex

and Valkyrie

هدیه موج سوم

شما کاربران ارزهای دیجیتال موج سوم میتوانید با 20٪ تخفیف از دستیار ترید موج سوم در بازار ارزهای دیجیتال استفاده کنید

آموزش کامل دستیار ترید موج سوم

کد تخفیف : ETFBTC 

مهلت استفاده تا 30 دی ماه

دستیار ترید موج سوم چیست؟

موج سوم یک دستیار ترید در بازار های مالی و تحلیل تکنیکال است که با 5 کلیک ساده استراتژی های پرایس اکشن و RTM مثل: