آموزش کامل و جامع استراتژی خرید استرادل ( صفر تا صد)

استراتژی خرید استرادل (Long Straddle) چیست؟

استراتژی خرید استرادل (Long Straddle)  یک روش معاملاتی در بازار اختیار معامله (آپشن) است که در آن معامله‌گر همزمان یک اختیار خرید (Call) و یک اختیار فروش (Put) را برای یک دارایی پایه یکسان، با قیمت اعمال و تاریخ اعمال مشترک  خریداری میکند. هدف از این استراتژی، سود بردن از نوسان شدید قیمت داراییاست، چه به سمت بالا و چه به سمت پایین.

استراتژی خرید استرادل (Long Straddle)  در یک نگاه:

خرید Call و Put: برای یک دارایی پایه، با قیمت اعتبار و تاریخ انقضا یکسان.

هدف سود: بهره‌گیری از حرکت قابل توجه قیمت دارایی.

بی‌طرفی: سوددهی در صورت افزایش یا کاهش شدید قیمت.

ریسک: محدود به مبلغ پرداختی برای خرید اختیارها (پرمیوم).

چگونگی عملکرد استراتژی خرید استرادل (Long Straddle):

در این روش، معامله‌گر یک  Callو یک  Putرا خریداری می‌کند. اگر قیمت دارایی پایه قبل از تاریخ اعمال به‌اندازه کافی حرکت کند (چه بالا و چه پایین)، معامله‌گر می‌تواند با فروش اختیار سود کسب کند.

چه زمانی از استراتژی خرید استرادل (Long Straddle)  استفاده کنیم؟

این استراتژی برای معامله‌گرانی مناسب است که انتظار نوسان شدید قیمت را دارند، اما جهت حرکت آن را نمی‌دانند. سود این روش در صورت حرکت شدید قیمت به سمت بالا یا پایین، *نامحدود در صعود* و *قابل‌توجه در نزول* (حتی تا قیمت صفر) خواهد بود.

فرضا شما میدانید در تاریخ x یک خبر مهم و یک اتفاق مهم در حال رخ دادند هست ( مثلا نتایج انتخابات ریاست جمهوری یا جنگ و یا هر اتفاقی که میدانید در حال رخ دادن است) اما نمی‌دانید و نمیتوانید جهت حرکت را شناسایی کنید.

فرضا ما میدانیم در انتخابات ریاست جمهوری اگر فرد x رئیس جمهور شود بازار به شدت صعود  می‌شود و اگر شخص y رئیس جمهور شود بازار به شدت نزولی  می‌شود. در این شرایط بهترین استراتژی استفاده از خرید استرادل یا Long Straddle است.

ویژگی‌های استراتژی خرید استرادل (Long Straddle)  برای نوسانات بزرگ:

• سوددهی با حرکت قابل توجه قیمت.
• پتانسیل سود نامحدود در روند صعودی.
• امکان سود بالا در روند نزولی.

نحوه کار با استراتژی خرید استرادل (Long Straddle):

در این استراتژی با هر 2 قرارداد یک استراتژی فعال میشود که هرکدام ویژگی و سودآوری و زیان خود را به همراه دارد

که در صفحه هر استراتژی این بخش به راحتی قابل مقایسه است.

برای نمونه اگر اهرم در باکس سبز رنگ همچنان قرار بگیرد ما در این استراتژی ضرر میکنیم اما با تغییر جهت به هر کدام از سمت ها (چه بالا و چه پایین) ما از این استراتژی به سود خواهیم رسید.

حداکثر ضرر استراتژی خرید استرادل (Long Straddle)  :

اگر قیمت دارایی دقیقاً در قیمت اعمال در زمان اعمال بسته شود، هر دو اختیار بی‌ارزش می‌شوند و ضرر معامله‌گر محدود به هزینه پرداختی برای خرید Call و Put (پریمیوم‌ها) خواهد بود.

مزایا و معایب استراتژی خرید استرادل (Long Straddle)  :

✅ مزایا استراتژی خرید استرادل (Long Straddle) :

• انعطاف در جهت حرکت قیمت (سود در هر دو حالت صعود و نزول).
• پتانسیل سود بالا در صورت نوسان شدید قیمت.
• مناسب برای بازارهای پرنوسان (Volatile).
• ریسک محدودبه هزینه اولیه خرید اختیارها (پریمیوم‌ها)

❌ معایب استراتژی خرید استرادل (Long Straddle)  :

• هزینه اولیه بالا (چون نیاز به خرید دو اختیار دارد).
• نیاز به حرکت بزرگ قیمتبرای رسیدن به نقطه سربه‌سر.
• حساسیت به کاهش ارزش زمانی  با نزدیک شدن به انقضا.
• سود محدود در بازارهای کم‌نوسان.
• پیچیدگی مدیریت معامله (نیاز به نظارت همزمان بر دو موقعیت و تصمیم‌گیری برای بستن یا تعدیل آن‌ها).

خلاصه استراتژی خرید استرادل (Long Straddle) :

در استراتژی خرید استرادل (Long Straddle) ، شما هم‌زمان یک کال آپشن و یک پوت آپشن با قیمت اعمال و سررسید یکسان خریداری می‌کنید. این روش مناسب زمانی است که انتظار نوسان شدید در قیمت سهم را دارید اما مطمئن نیستید که جهت حرکت قیمت به کدام سمت خواهد بود. اگر قیمت سهم به‌شدت بالا یا پایین برود، یکی از آپشن‌ها سودآور خواهد شد و ممکن است سود کلی شما از هزینه‌ی پرداخت‌شده برای هر دو آپشن بیشتر شود. اما اگر قیمت سهم تغییر چندانی نکند، هر دو آپشن ممکن است بی‌ارزش منقضی شوند و شما متحمل ضرر شوید.

نتیجه‌گیری:

استراتژی Long Straddle می‌تواند یک روش مؤثر برای کسب سود از نوسانات شدید قیمت باشد، اما به دلیل هزینه بالای ورود و پیچیدگی مدیریت، بیشتر مناسب معامله‌گرانی است که به نوسان‌پذیری بالای دارایی پایه اطمینان دارند. برای افزایش شانس موفقیت، بهتر است از ابزارهای تحلیل مانند صفحه اختصاصی استراتژی خرید استرادل در موج سوم استفاده کنید و تحقیقات لازم را پیش از معامله انجام دهید.

📌 توصیه: این استراتژی در بازارهای پرتلاطم و قبل از رویدادهای مهم (مانند انتشار گزارش‌های مالی یا اخبار کلان) می‌تواند گزینه مناسبی باشد.