بازار سرمایه تهران در سیزدهم مرداد ماه ۱۴۰۴ در حالی روز خود را آغاز میکند که ترکیبی از انتظارات تورمی، سیاستهای پولی بانک مرکزی و نوسانات نرخ ارز، مسیر آتی آن را تحت تأثیر قرار داده است. با توجه به شرایط منطقهای و جهانی، قیمتهای جهانی نفت و کالاهای اساسی همچنان به عنوان یک اهرم قدرتمند بر صنایع دلاری عمل میکنند. به نظر میرسد حجم معاملات و ارزش بازار، نشاندهنده احتیاط سرمایهگذاران در مواجهه با ابهامات اقتصادی باشد، هرچند برخی صنایع به دلیل پتانسیلهای بنیادی و سودآوری، همچنان مورد توجه هستند. پیشبینی میشود که نیمه دوم سال، با توجه به تحولات احتمالی در عرصه سیاست داخلی و خارجی، شاهد پویایی بیشتری در بازار باشیم.
در تحلیل امروز وضعیت دلار و طلا، شاهد یک روند نسبتاً باثبات اما با گرایش به افزایش جزئی در بازار آزاد هستیم. نرخ دلار نیمایی نیز با نوسانات اندکی همراه بوده که عمدتاً متاثر از میزان عرضه ارز از سوی صادرکنندگان و تقاضای واردکنندگان است. این ثبات نسبی میتواند تا حدی از شوکهای ناگهانی به بازار سهام جلوگیری کند، اما همواره پتانسیل تغییرات ناگهانی در این بازارها وجود دارد که میتواند بر انتظارات تورمی و به تبع آن بر ارزش داراییهای مبتنی بر سهام تاثیر بگذارد. بازار طلا نیز که به عنوان پناهگاه امن سرمایه در دوران تورم شناخته میشود، با تبعیت از روند دلار و همچنین قیمتهای جهانی طلا، رشدی محتاطانه را تجربه کرده است. قیمت سکه نیز با در نظر گرفتن حباب و قیمت اونس جهانی، در مسیر صعودی ملایمی قرار دارد که نشان از تقاضای فزاینده برای حفظ ارزش داراییها در برابر تورم دارد. فعالان بازار باید روند این دو شاخص کلیدی را به دقت رصد کنند تا بتوانند تصمیمات بهینهتری اتخاذ نمایند.
روندهای کلان اقتصادی همچون میزان نقدینگی در جامعه و نرخ بهره بین بانکی، از جمله شاخصهایی هستند که میتوانند سمت و سوی آتی بازار را مشخص کنند. هرگونه تغییر در سیاستهای انقباضی یا انبساطی بانک مرکزی، مستقیماً بر جذابیت بازارهای موازی و به تبع آن، بر ورود یا خروج نقدینگی از بورس اثرگذار خواهد بود. همچنین، توجه به گزارشهای فصلی شرکتها و شفافیت عملکرد مالی آنها در سامانه کدال، برای پیشبینی مسیر سودآوری سهام و انتخاب صنایع پیشرو، حیاتی است. سرمایهگذاران هوشمند، در چنین شرایطی، به دنبال سهام شرکتهایی خواهند بود که از حاشیه سود بالا، جریان نقدینگی قوی و توانایی پوشش ریسکهای موجود در اقتصاد کلان برخوردارند.
تحلیل بنیادی شرکتها و اخبار منتشر شده در سامانه کدال، همواره چراغ راه سرمایهگذاران بلندمدت در بورس تهران بوده و امروز نیز از اهمیت ویژهای برخوردار است. گزارشهای مالی میاندورهای که اخیراً بر روی کدال قرار گرفتهاند، نشاندهنده عملکرد متفاوت شرکتها در صنایع مختلف هستند. به عنوان مثال، برخی شرکتهای پتروشیمی با وجود نوسانات نرخ ارز و قیمتهای جهانی، توانستهاند حاشیه سود خود را حفظ کرده و حتی بهبود بخشند، که این امر ناشی از مدیریت بهینه هزینهها و بهرهبرداری کامل از ظرفیت تولید بوده است. این در حالی است که برخی شرکتهای خودروساز و قطعهساز، همچنان با چالشهایی نظیر قیمتگذاری دستوری و مشکلات در تامین قطعات مواجه هستند که بر سودآوری آنها تاثیر منفی گذاشته است.
علاوه بر گزارشهای سود و زیان، اطلاعیههای مربوط به افزایش سرمایه شرکتها از محل انباشته یا آورده نقدی نیز از اخبار مهم کدال به شمار میروند که میتوانند پتانسیل رشد قیمت سهام را فراهم آورند. به عنوان مثال، اطلاعیه مربوط به برنامه افزایش سرمایه شرکت فولاد مبارکه اصفهان (فولاد) از محل سود انباشته، با هدف اجرای طرحهای توسعهای و بهبود ساختار مالی شرکت، میتواند نویدبخش آیندهای روشنتر برای سهامداران این شرکت باشد. چنین اخباری، نشاندهنده چشمانداز مثبت مدیران شرکتها نسبت به آینده کسب و کارشان و تلاش برای تقویت بنیانهای مالی است که در بلندمدت میتواند منجر به ارزشآفرینی برای سهامداران شود. همچنین، شفافسازیهای کدالی در خصوص دعاوی حقوقی یا قراردادهای جدید نیز میتواند بر دیدگاه سرمایهگذاران نسبت به ریسک و بازده سهام اثر بگذارد و در تحلیلهای بنیادی حائز اهمیت است.
📰 تحلیل خبری بورس – ۱۳ مرداد ۱۴۰۴
- رشد ۳ درصدی شاخص کل بورس در معاملات امروز
شاخص کل بورس اوراق بهادار تهران در معاملات روز یکشنبه ۱۳ مرداد ۱۴۰۴، با رشدی معادل ۳ درصد، کانال مقاومتی ۱.۵ میلیون واحدی را پشت سر گذاشت که عمدتاً متاثر از عملکرد مثبت گروه پتروشیمی و فلزات اساسی بود. - ثبت بالاترین ارزش معاملات خرد در سه ماه اخیر
امروز ارزش معاملات خرد در بازار سرمایه به بالاترین میزان خود طی سه ماه گذشته رسید که نشاندهنده افزایش مشارکت سرمایهگذاران حقیقی و ورود نقدینگی جدید به بازار است. - افزایش ۵۰ درصدی تولید فولاد مبارکه در فصل بهار ۱۴۰۴
شرکت فولاد مبارکه اصفهان (فولاد) با انتشار گزارشی در سامانه کدال، از افزایش ۵۰ درصدی تولید خود در فصل بهار سال ۱۴۰۴ نسبت به مدت مشابه سال قبل خبر داد که نشان از بهبود راندمان و بهرهوری این شرکت بزرگ صنعتی دارد. - نرخ دلار آزاد به مرز ۶۰ هزار تومان نزدیک شد
همزمان با نوسانات در بازارهای جهانی، نرخ دلار در بازار آزاد تهران با افزایش نسبی، به مرز ۶۰ هزار تومان نزدیک شد که میتواند بر انتظارات تورمی و قیمتگذاری محصولات شرکتهای صادراتمحور تاثیرگذار باشد. - ورود سهام شرکت “داروسازی اکسیر” به بازار دوم فرابورس
شرکت داروسازی اکسیر پس از طی مراحل قانونی، امروز رسماً در بازار دوم فرابورس ایران پذیرهنویسی شد و انتظار میرود ورود این سهام جدید، به عمق و تنوع بازار سرمایه بیفزاید. - برنامه دولت برای کنترل نقدینگی و آثار آن بر بورس
سخنگوی اقتصادی دولت از برنامههای جدید برای کنترل رشد نقدینگی و مهار تورم خبر داد که شامل سیاستهای انقباضی پولی و مدیریت بهینه کسری بودجه است و میتواند بر جذابیت بازارهای مالی تاثیر بگذارد. - رشد ۲۰ درصدی قیمت جهانی نفت برنت در یک هفته اخیر
قیمت هر بشکه نفت برنت در بازارهای جهانی با رشدی ۲۰ درصدی در هفته اخیر، به بالای ۹۰ دلار رسید که خبر خوبی برای صنایع پالایشی و پتروشیمی داخلی محسوب میشود. - افزایش سودآوری نمادهای گروه بانکی با اصلاح ساختار مالی
گزارشهای غیررسمی حاکی از افزایش سودآوری برخی نمادهای بانکی پس از اجرای برنامههای اصلاح ساختار مالی و کاهش مطالبات معوق است که این امر میتواند این گروه را در کانون توجه قرار دهد. - تصویب طرح توسعهای جدید شرکت ملی صنایع مس ایران در هیئت مدیره
هیئت مدیره شرکت ملی صنایع مس ایران (فملی) طرح توسعهای جدیدی را برای افزایش ظرفیت تولید کنسانتره مس به تصویب رساند که انتظار میرود در میانمدت، منجر به افزایش سودآوری شرکت شود. - کاهش ۵ درصدی حجم واردات خودرو در سه ماهه اول ۱۴۰۴
آمار گمرک نشان میدهد که حجم واردات خودرو در سه ماهه اول سال جاری با کاهشی ۵ درصدی همراه بوده که میتواند به نفع تولیدکنندگان داخلی خودرو و قطعات باشد. - پیشبینی ثبات در بازار طلا تا پایان مرداد ماه
کارشناسان بازار طلا پیشبینی میکنند که با توجه به عدم تغییرات عمده در قیمت اونس جهانی و نرخ دلار در بازار داخلی، ثبات نسبی در بازار طلا و سکه تا پایان مرداد ماه ادامه یابد. - برگزاری مجمع عمومی فوقالعاده شرکت سایپا برای افزایش سرمایه
شرکت خودروسازی سایپا اعلام کرد که مجمع عمومی فوقالعاده خود را برای بررسی و تصویب افزایش سرمایه از محل مطالبات و آورده نقدی سهامداران در هفته آتی برگزار خواهد کرد. - افتتاح فاز دوم کارخانه پتروشیمی خارگ با حضور مقامات دولتی
فاز دوم کارخانه پتروشیمی خارگ با ظرفیت تولید متانول بیشتر، امروز با حضور مقامات عالیرتبه دولتی افتتاح شد که نقش مهمی در افزایش صادرات محصولات پتروشیمی کشور خواهد داشت.
