بازار سرمایه تهران در تاریخ ۱۶ مرداد ۱۴۰۴، روزی پرنوسان و متاثر از عوامل گوناگون داخلی و خارجی را پشت سر گذاشت؛ شاخص کل بورس در ابتدای معاملات با افت اندکی آغاز به کار کرد، اما در ادامه روز تحت تاثیر اخبار مثبت بنیادی برخی صنایع و همچنین وضعیت نیمه باثبات بازارهای جهانی، تا حدودی توانست خود را ترمیم کند، هرچند که همچنان سایه ابهامات اقتصادی و سیاسی بر فضای کلی بازار سنگینی میکند. نگرانیها بابت کسری بودجه دولت، سیاستهای پولی و ارزی بانک مرکزی، و همچنین نوسانات نرخ بهره، همچنان از چالشهای اصلی پیش روی سهامداران محسوب میشود که مانع از رشد پایدار و مستمر بازار شده است.
در بعد بنیادی، اطلاعیههای سامانه کدال در روز جاری نقش مهمی در جهتدهی به معاملات برخی نمادها ایفا کرد؛ گزارشهای مالی شش ماهه شرکتها که عمدتاً نشاندهنده عملکرد مطابق با انتظار یا کمی بهتر از پیشبینیها بود، در کنار اخبار مربوط به افزایش سرمایه و بهرهبرداری از پروژههای جدید، امیدهایی را در دل سهامداران آن شرکتها زنده کرد و منجر به افزایش تقاضا در برخی گروههای خاص شد. این اخبار بنیادی، به رغم کلیت محتاطانه بازار، توانستند روز مثبتی را برای سهامداران خاص خود رقم بزنند و نشان دادند که در دل بازار پرنوسان، فرصتهای سرمایهگذاری بنیادی همچنان وجود دارد.
در ارتباط با وضعیت بازار ارز و طلا در روز ۱۶ مرداد ۱۴۰۴، قیمت دلار در بازار آزاد پس از یک دوره نوسان، با شیب ملایمی رو به کاهش گذاشت و به محدوده ۹۲ هزار تومان رسید که عمدتاً متاثر از سیگنالهای مثبت سیاسی و برخی اظهارات مقامات مسئول بود که در تلاش برای مدیریت انتظارات تورمی و ثباتبخشی به بازار ارز هستند. این کاهش نسبی در نرخ ارز، هرچند جزئی بود، اما توانست تا حدودی فشار را از دوش صنایع وارداتی بردارد و امیدواریهایی را برای بهبود حاشیه سود برخی شرکتها ایجاد کند.
همزمان، بازار طلا و سکه نیز تحت تاثیر کاهش نرخ ارز و افت محدود اونس جهانی طلا، مسیر نزولی را در پیش گرفت؛ قیمت هر گرم طلای ۱۸ عیار و همچنین قیمت سکه امامی با کاهشی جزئی همراه شد که این موضوع باعث شد بخشی از نقدینگی از این بازارها خارج شده و به سمت بازارهای دیگر، از جمله صندوقهای درآمد ثابت و با ریسک کمتر، هدایت شود. این جابهجایی نقدینگی نشاندهنده ترجیح فعالان بازار به سمت داراییهای امنتر در شرایط عدم اطمینان است، اما میتواند در بلندمدت با ثباتیافتن انتظارات، به بازگشت تدریجی سرمایهها به سمت بازار سهام منجر شود.
برای روزهای آتی، کماکان باید سیاستهای پولی بانک مرکزی و تحولات منطقهای را زیر نظر داشت؛ با توجه به تمرکز بانک مرکزی بر کنترل نقدینگی و تورم، هرگونه اقدام جدید در خصوص نرخ بهره بین بانکی و یا سیاستهای ارزی میتواند تاثیرات قابل توجهی بر روند بازار سرمایه بگذارد. همچنین، وضعیت مذاکرات سیاسی و اخبار مربوط به برجام یا توافقات منطقهای، از دیگر عواملی هستند که به شدت بر انتظارات سرمایهگذاران و در نتیجه بر رفتار بازار تاثیرگذار خواهند بود. به سهامداران توصیه میشود با احتیاط و با تحلیلهای دقیق بنیادی و تکنیکال، اقدام به سرمایهگذاری کنند و از هیجانات بازار دوری جویند.
📰 تحلیل خبری بورس – ۱۶ مرداد ۱۴۰۴
- گزارش شش ماهه «فولاد» نشاندهنده سودآوری مطلوب با وجود نوسانات جهانی است.
شرکت فولاد مبارکه اصفهان در گزارش شش ماهه منتهی به شهریور ماه ۱۴۰۴، علیرغم چالشهای ناشی از نوسانات قیمتهای جهانی کالا و محدودیتهای انرژی داخلی، توانست عملکرد مالی قوی و سودآوری قابل توجهی را به ثبت برساند که نشاندهنده تابآوری بالای این صنعت در شرایط دشوار اقتصادی است و امیدواریها را برای ادامه روند مثبت سودسازی در نیمه دوم سال افزایش میدهد. - تایید افزایش سرمایه ۳۰ درصدی «شپنا» از محل سود انباشته در کدال منتشر شد.
طبق اطلاعیه جدید منتشر شده در سامانه کدال، هیئت مدیره شرکت پالایش نفت اصفهان (شپنا) با افزایش سرمایه ۳۰ درصدی از محل سود انباشته موافقت کرد که این خبر میتواند تاثیر مثبتی بر ارزش ذاتی سهام این شرکت و چشمانداز آینده آن داشته باشد، زیرا منجر به بهبود ساختار مالی و تامین منابع لازم برای طرحهای توسعهای خواهد شد. - ورود نقدینگی به صندوقهای طلا در پی بیاطمینانی بازار سرمایه.
در روزهای اخیر شاهد افزایش قابل توجه ورود نقدینگی به صندوقهای سرمایهگذاری در طلا بودهایم که این پدیده نشاندهنده تمایل سرمایهگذاران خرد به سمت داراییهای امن در مواجهه با نااطمینانیهای موجود در بازار سهام و اقتصاد کلان است و میتواند به عنوان یک پناهگاه موقت برای حفظ ارزش سرمایه در نظر گرفته شود. - تاثیر کاهش نرخ ارز بر حاشیه سود شرکتهای وارداتی و پتروشیمی.
کاهش نسبی نرخ ارز در بازار آزاد طی روزهای اخیر، فرصتی را برای بهبود حاشیه سود شرکتهای وارداتی و پتروشیمی که بخش قابل توجهی از مواد اولیه یا هزینههای عملیاتی آنها وابسته به نرخ ارز است، فراهم کرده و میتواند در گزارشهای آتی آنها منعکس شود، به شرط آنکه این روند کاهشی پایدار بماند. - افت شاخص کل بورس تهران به دلیل خروج پول حقیقی و ابهامات سیاسی.
شاخص کل بورس تهران در معاملات اخیر با افت محسوسی همراه شد که عمدتاً ناشی از تداوم خروج پول حقیقی از بازار و همچنین ابهامات سیاسی و اقتصادی در سطح کلان کشور است که بر بیاعتمادی سرمایهگذاران دامن زده و تمایل به فروش سهام را افزایش داده است. - مذاکرات هستهای و تاثیر آن بر انتظارات بازار سرمایه.
اخبار مربوط به وضعیت مذاکرات هستهای و سرنوشت برجام همچنان به عنوان یک عامل تعیینکننده بر انتظارات بازار سرمایه تاثیرگذار است؛ هرگونه سیگنال مثبت یا منفی از این مذاکرات میتواند به سرعت بر روند معاملات و تصمیمگیری سرمایهگذاران اثر بگذارد و نوسانات بازار را تشدید کند. - افشای اطلاعات با اهمیت «خودرو» در خصوص قراردادهای جدید تولید.
شرکت ایران خودرو با انتشار یک اطلاعیه در سامانه کدال، از انعقاد قراردادهای جدید تولید و مونتاژ خودرو با شرکای خارجی خبر داد که این خبر میتواند چشمانداز روشنی را برای افزایش تولید و تنوع محصولات این خودروساز در آینده نزدیک ترسیم کند و تاثیر مثبتی بر ارزش سهام آن بگذارد. - روند صعودی قیمت نفت جهانی و تاثیر آن بر صنایع پالایشی.
افزایش قیمت نفت در بازارهای جهانی طی هفتههای اخیر، منجر به بهبود کرکاسپرد و حاشیه سود عملیاتی شرکتهای پالایشی داخلی شده است که این موضوع میتواند به افزایش سودآوری این شرکتها در گزارشهای فصلی آتی منجر شود و جذابیت سهام آنها را در بازار افزایش دهد. - گزارش فعالیت ماهانه «کگل» از افزایش تولید کنسانتره آهن حکایت دارد.
بر اساس گزارش فعالیت ماهانه منتشر شده توسط شرکت معدنی و صنعتی گلگهر (کگل)، تولید کنسانتره آهن در این شرکت با رشد قابل توجهی همراه بوده است که نشاندهنده عملکرد عملیاتی مطلوب و پتانسیل بالای سودآوری در ماههای آینده برای این نماد معدنی است. - کاهش تورم نقطهای در تیرماه؛ سیاستهای انقباضی بانک مرکزی به ثمر مینشیند؟
آمارهای اخیر از کاهش نرخ تورم نقطهای در تیرماه حکایت دارد که این موضوع میتواند نشانهای از به ثمر نشستن تدریجی سیاستهای انقباضی بانک مرکزی در کنترل نقدینگی و مدیریت تورم باشد، هرچند که برای قضاوت نهایی در مورد پایداری این روند نیاز به زمان بیشتری است. - چشمانداز صنایع غذایی در نیمه دوم سال با توجه به قیمت نهادهها.
با توجه به ثبات نسبی قیمت نهادههای کشاورزی و مواد اولیه در بازار داخلی، چشمانداز صنایع غذایی برای نیمه دوم سال ۱۴۰۴ مثبت ارزیابی میشود، چرا که کاهش هزینههای تولید میتواند به بهبود حاشیه سود شرکتهای این گروه و در نتیجه افزایش جذابیت سهام آنها منجر شود. - بررسی لایحه بودجه سال ۱۴۰۵ در مجلس و تاثیر آن بر بازار سرمایه.
بررسی لایحه بودجه سال ۱۴۰۵ در مجلس شورای اسلامی و جزئیات مربوط به درآمدهای دولت، سیاستهای مالیاتی و میزان کسری بودجه، میتواند تاثیرات قابل توجهی بر فضای کلی بازار سرمایه داشته باشد، زیرا این موارد مستقیماً بر سودآوری شرکتها و انتظارات عمومی تاثیرگذار خواهند بود. - افزایش تولید و صادرات پتروشیمی «زاگرس» پس از رفع محدودیتهای انرژی.
شرکت پتروشیمی زاگرس پس از رفع بخشی از محدودیتهای تامین خوراک و انرژی، موفق به افزایش قابل توجه تولید و صادرات محصولات خود شده است که این خبر میتواند تاثیر مثبتی بر صورتهای مالی و سودآوری این شرکت در فصلهای آتی داشته باشد. - برگزاری مجمع عمومی «بفجر» و تصویب تقسیم سود نقدی بالا.
شرکت برق و انرژی فجر با برگزاری مجمع عمومی سالیانه خود، اقدام به تصویب و تقسیم سود نقدی بالایی بین سهامداران کرد که این اتفاق معمولاً به افزایش جذابیت سهام شرکت در کوتاهمدت و بلندمدت منجر میشود و نشانه سلامت مالی شرکت است.
