بازار سرمایه تهران در آغاز هفته جدید و در تاریخ ۲۵ مرداد ۱۴۰۴، همچنان تحت تاثیر عوامل کلان اقتصادی و سیاسی، روزهای پرالتهاب و کمرمقی را پشت سر میگذارد. شاخصهای اصلی بازار، از جمله شاخص کل و هموزن، در هفتههای اخیر با افت قابل توجهی مواجه شدهاند که نشاندهنده غلبه فشار عرضه بر تقاضا است. ارزش معاملات نیز به شدت کاهش یافته، که این امر به وضوح حکایت از رکود و احتیاط بیسابقه سرمایهگذاران دارد. حقیقیها به دلیل نااطمینانیها، ترجیح دادهاند سرمایههای خود را از سهام خارج کرده و به سمت داراییهای امنتر سوق دهند.
روند خروج پول حقیقی از بورس شتاب گرفته و صندوقهای مبتنی بر طلا و اوراق بدهی به پناهگاهی برای سرمایهگذاران خرد در برابر تورم و ریسکهای سیاسی بدل شدهاند. عوامل متعددی از جمله فشار نرخ بهره بالا، محدودیتهای انرژی اعمال شده بر صنایع بزرگ و رشد قیمت ارز و طلا، جذابیت بازار سهام را به حداقل رسانده است. این مجموعه عوامل دست به دست هم دادهاند تا جریان معاملات سهام در تنگنا قرار گیرد و افق روشنی برای بازگشت سریع رونق به بازار دیده نشود.
در حوزه کلان، فضای مبهم مذاکرات میان ایران و قدرتهای جهانی، سنگینترین عامل فشار بر اعتماد فعالان بورسی بوده است. عدم سیگنالهای مثبت و قطعی از این حوزه، باعث تداوم احتیاط در بازار شده و هر خبر تازه، به جای ایجاد موجی از امید، تنها به بیاعتمادی و گریز بیشتر سرمایهها دامن میزند. در صورت عدم تغییر محسوس در این فضای سیاسی، پیشبینی میشود که بازار همچنان کمرمق و با گرایش منفی دنبال شود.
آنچه در روزهای پیش رو باید به دقت رصد کرد، هرگونه تحول در مذاکرات سیاسی بینالمللی است که میتواند تنها محرک قوی برای تغییر مسیر فعلی بازار باشد. همچنین، توجه به گزارشهای شفافسازی شرکتها در سامانه کدال و تحرکات سهامداران عمده، برای ارزیابی فرصتهای مقطعی سرمایهگذاری ضروری است. افزایش حجم و ارزش معاملات به عنوان نشانهای از بازگشت اعتماد، شرط اصلی رشد پایدار بازار خواهد بود.
در بازار ارز، قیمت دلار در آستانه هفته آخر مرداد با نوسانات قابل توجهی همراه بوده و در کانال ۹۳ هزار تومانی قرار گرفته است. هفته گذشته شاهد تاثیر مستقیم اخبار سیاسی و بینالمللی بر این اسکناس بودیم، به گونهای که با نزدیک شدن به دیدار احتمالی سران روسیه و آمریکا و زمزمه فعالسازی مکانیزم ماشه، نگاه معاملهگران به این تحولات دوخته شده است. کارشناسان معتقدند که در کوتاهمدت، عدم سیگنالهای مثبت سیاسی میتواند دلار را به سمت مقاومت ۹۴ هزار تومان سوق دهد، در حالی که انتشار پیامهای آرامشبخش، امکان بازگشت قیمت به میانه کانال ۹۲ هزار تومان را فراهم میآورد. این نوسانات نشان از وضعیت حساس و شکننده بازار ارز دارد که به شدت از اخبار بیرونی تاثیر میپذیرد.
در همین راستا، بازار طلا و سکه نیز مسیر خود را با توجه به تحرکات دلار و انس جهانی طلا آغاز کرده است. قیمت هر گرم طلای ۱۸ عیار امروز به حدود ۷ میلیون و ۶۲۳ هزار تومان رسیده که نشاندهنده افزایش جزئی در یک هفته گذشته است. در بخش سکه، اگرچه سکه امامی با کاهشی نسبی در کانال ۸۳ میلیون تومان قرار گرفته است، اما نیمسکه و ربعسکه نیز کاهش قیمت را تجربه کردهاند. توجه سرمایهگذاران به صندوقهای طلا به عنوان سپری در برابر تورم و نوسانات سیاسی، همچنان ادامه دارد. همچنین، زمزمههایی در خصوص وضع مالیات بر سوداگری طلا و دلار مطرح شده که در صورت تصویب نهایی، میتواند بر رفتار بازیگران این بازارها تاثیر بگذارد.
اخبار بنیادی شرکتها از طریق سامانه کدال، همواره راهنمای مهمی برای سرمایهگذاران محسوب میشود و در این میان، اطلاعیه مربوط به توقف نماد معاملاتی شرکت ایران خودرو (خودرو) به دلیل افشای اطلاعات با اهمیت گروه الف، از جمله مهمترین خبرهای کدال امروز است که به دلیل محکومیت این خودروساز بابت گرانفروشی میلیاردی و الزام به فروش محصولات به قیمت مصوب قبلی، جو منفی در گروه خودرویی ایجاد کرده و میتواند فشار فروش در نمادهای این صنعت را افزایش دهد.
همچنین، در میان اطلاعیههای کدال، اخباری مبنی بر توقف فعالیت تولیدی شرکتهایی نظیر «چدن» به مدت دو هفته به دلیل تبعات بحران انرژی و الزام به کاهش مصرف برق، نشاندهنده تاثیر مستقیم محدودیتهای انرژی بر عملکرد صنایع و در نتیجه، بر سهام آنها در بورس است؛ در مقابل، خبرهایی نظیر پیشنهاد هیئت مدیره شرکت صنایع جوشکاب یزد برای افزایش سرمایه ۳۰ درصدی و درج نماد «مایکت» به عنوان پنجمین شرکت دانشبنیان در تابلوی دانشبنیان فرابورس ایران، میتواند سیگنالهای مثبتی برای رشد در صنایع خاص یا ورود سرمایههای جدید به بازار باشد که پتانسیلهای سرمایهگذاری را برای بلندمدت نمایان میسازد.
📰 تحلیل خبری بورس – ۲۵ مرداد ۱۴۰۴
- پیش بینی بازار بورس تهران در ۲۵ مرداد ۱۴۰۴: ادامه روند نزولی با برتری فروشندگان
بورس تهران در سومین هفته مرداد ۱۴۰۴ روزهایی پرالتهاب و کمرمق را پشت سر گذاشت و پیشبینی میشود با تداوم فشار عرضه و نبود محرک مثبت، معاملات شنبه نیز با گرایش منفی دنبال شود، مگر آنکه خبرهای سیاسی مثبتی منتشر گردد که تحرکی مقطعی در بازار ایجاد کند. - خروج بیوقفه پول حقیقی از بورس: کوچ سرمایهها به سمت داراییهای امنتر
گزارشها حاکی از آن است که سرمایهگذاران حقیقی به دلیل نااطمینانیها و ریسکهای موجود در بازار سهام، همچنان در حال خروج پول و انتقال آن به داراییهای امنتر نظیر صندوقهای طلا و اوراق بدهی هستند که نشانهای از کاهش اعتماد و فقدان جذابیت در بازار سهام است. - نوسانات شدید دلار در آستانه ۲۵ مرداد: چشم بازار ارز به تحولات بینالمللی دوخته شد
قیمت دلار در هفتهای که گذشت، تحت تاثیر موج خبرهای سیاسی و مذاکرات بینالمللی، نوسانات رفت و برگشتی شدیدی را تجربه کرد و اکنون در محدوده بالای ۹۳ هزار تومان قرار گرفته است، در حالی که معاملهگران برای تعیین مسیر آتی قیمت، چشم به دیدار سران روسیه و آمریکا دوختهاند. - کاهش نسبی قیمت سکه امامی و افزایش طلای ۱۸ عیار در بازار امروز
امروز شنبه ۲۵ مرداد ۱۴۰۴، قیمت سکه امامی با کاهشی نسبی در کانال ۸۳ میلیون تومان قرار گرفت، در حالی که هر گرم طلای ۱۸ عیار با افزایش جزئی به حدود ۷ میلیون و ۶۲۳ هزار تومان رسید، نشاندهنده تاثیر نوسانات دلار و انس جهانی بر بازار طلا و سکه است. - توقف نماد «خودرو» در بورس تهران پس از افشای اطلاعات با اهمیت گروه الف
نماد معاملاتی شرکت ایران خودرو (خودرو ۱) با توجه به افشای اطلاعات با اهمیت گروه الف و به دنبال محکومیت این خودروساز بابت گرانفروشی، متوقف گردید و قرار است روز معاملاتی بعد به صورت حراج ناپیوسته و بدون محدودیت دامنه نوسان بازگشایی شود که میتواند بر گروه خودرویی تاثیر منفی بگذارد. - توقف فعالیت تولیدی شرکت «چدن» به مدت دو هفته به دلیل بحران انرژی
با توجه به تبعات بحران انرژی و الزامات شرکت توزیع برق مبنی بر کاهش مصرف انرژی برای مشترکان پرمصرف، شرکت چدن فعالیت تولیدی خود را از ۲۳ مرداد ماه به مدت دو هفته متوقف خواهد کرد که این موضوع بر روند سودآوری و معاملات این نماد تاثیرگذار خواهد بود. - افزایش سرمایه ۳۰ درصدی شرکت صنایع جوشکاب یزد به پیشنهاد هیئت مدیره
هیئت مدیره شرکت صنایع جوشکاب یزد پیشنهاد افزایش سرمایه ۳۰ درصدی را به مجمع عمومی فوقالعاده ارائه کرده است که در صورت تصویب، میتواند منجر به بهبود ساختار مالی و پتانسیل رشد برای سهامداران این شرکت شود. - وضعیت باثبات بازار سیمان در ۲۵ مرداد ۱۴۰۴: بدون تغییرات چشمگیر در نرخها
بازار سیمان امروز بدون تغییر نرخها کار خود را آغاز کرد و مرور عملکرد هفته گذشته نیز نشان میدهد این بخش از بازار، روزهایی آرام و بدون نوسان چشمگیر را پشت سر گذاشته است، زیرا تقاضای مصرفی توان ایجاد شوک قیمتی را ندارد و عرضهکنندگان نیز تمایلی به تغییر نرخها نشان نمیدهند. - رکود بیسابقه در معاملات میلگرد بورس کالا: مازاد عرضه و بیاشتهايی خریداران
بازار آهنآلات کشور این هفته بدون شوک قیمتی و در فضایی آرام، پرونده معاملات خود را بست و در تالار معاملات بورس کالا، از ۱۴۶ هزار و ۴۵۶ تن میلگرد عرضهشده، تنها ۵۷ هزار تن مشتری پیدا کرد، که نشان از مازاد محسوس کالا و بیاشتهایی خریداران دارد. - توجه سهامداران عمده به صنایع غذایی و دارویی: خروج نقدینگی از پتروشیمی و کاغذ
تحرکات سهامداران درصدی در ۲۵ مرداد ۱۴۰۴ نشان میدهد که اقبال به نمادهای دارویی، غذایی و سرمایهگذاری افزایش یافته، در حالی که صنایع پتروشیمی و کاغذ با خروج سهامداران عمده مواجه شدهاند که میتواند سیگنال مهمی برای رصد جریان نقدینگی در بازار باشد. - گمانهزنیها درباره تعطیلی ادارات در برخی استانها به دلیل موج گرمای شدید
با ادامه موج گرما و افزایش مصرف انرژی، گمانهزنیها درباره احتمال تعطیلی ادارات در روز شنبه ۲۵ مرداد ۱۴۰۴ در برخی استانهای گرمسیری بالا گرفته است، اما تا این لحظه هیچ اطلاعیه رسمی از سوی دولت یا استانداریها صادر نشده است. - درج نماد «مایکت» در فرابورس ایران: پنجمین شرکت دانشبنیان در بازار نوآفرین
شرکت هوشمند گستر هوتن پارس با نماد معاملاتی «مایکت»، به عنوان پنجمین شرکت دانشبنیان، در تابلوی دانشبنیان بازار نوآفرین فرابورس ایران درج شد که نشان از توسعه این بخش و پتانسیلهای جدید برای سرمایهگذاری در حوزههای فناورانه است. - برگزاری حراج یکصد و بیست و یکمین شمش طلا در مرکز مبادله ایران
مرکز مبادله ایران اعلام کرد که یکصد و بیست و یکمین جلسه حراج شمش طلا روز یکشنبه، ۲۶ مردادماه برگزار خواهد شد، که این حراج میتواند بر عرضه و تقاضا و در نهایت بر قیمت طلا در بازار داخلی تاثیر بگذارد. - مذاکرات ایران و آمریکا در هالهای از ابهام: عدم سیگنال مثبت، عامل تداوم احتیاط در بازار
فضای مبهم مذاکرات میان ایران و آمریکا همچنان سنگینترین عامل فشار بر بازار سرمایه است، زیرا نبود سیگنال قطعی و مثبت از این حوزه، باعث تداوم احتیاط و خروج پول از بورس شده و فعالان بورسی را به رکود کشانده است. - پیشنهاد مالیات بر سوداگری طلا و دلار: بحث داغ در محافل اقتصادی
با توجه به نیاز دولت به منابع درآمدی و کنترل بازارهای موازی، پیشنهاد مالیات بر سوداگری و سفتهبازی طلا و دلار به بحثی داغ در محافل اقتصادی تبدیل شده است که در صورت تصویب میتواند بر جذابیت این بازارها برای سرمایهگذاری تاثیر بگذارد.
