بازار سرمایه تهران در روز نوزدهم مهر ماه ۱۴۰۴، روزی پرنوسان اما با گرایشهای مثبت نسبی را پشت سر گذاشت؛ شاخص کل بورس اوراق بهادار با وجود افت و خیزهای مقطعی در طول معاملات، در نهایت با رشدی اندک به کار خود پایان داد که عمدتاً مرهون تقاضای مؤثر در گروههای پیشرو و برخی شرکتهای بنیادی بود و نشاندهنده احتیاط سرمایهگذاران در مواجهه با اخبار متفاوت اقتصادی و سیاسی است.
در بخش اخبار بنیادی، گزارشهای کدال نقش محوری در تعیین روند برخی سهمها ایفا کردند؛ به طور مثال، انتشار گزارش شفافسازی شرکت فولاد مبارکه اصفهان پیرامون تغییرات قیمتگذاری محصولات و اثر آن بر حاشیه سود، توجه فعالان بازار را به خود جلب کرد و منجر به شکلگیری صف خرید در نمادهای مرتبط با صنعت فولاد شد، که این موضوع بازتابدهنده واکنش سریع بازار به شفافیت بیشتر و تعدیل انتظارات سودآوری است.
همچنین، اعلام مجوز افزایش سرمایه ۲۰ درصدی برای بانک ملت از محل سود انباشته، نویدبخش تقویت ساختار مالی این بانک و بهبود نسبت کفایت سرمایه آن بود که به دنبال آن، تقاضا در گروه بانکی تقویت شده و سهام این بانک با اقبال معاملهگران روبرو گشت و به رشد شاخص گروه بانکی کمک شایانی کرد، این در حالی است که تحلیل گزارشهای نه ماهه شرکتهای پتروشیمی نیز نشان از بهبود نسبی عملکرد عملیاتی در سایه افزایش قیمتهای جهانی دارد که چشمانداز سودآوری آنها را روشنتر کرده است.
در بازار ارز و طلا، امروز دلار آزاد با نوسانات جزئی در کانال ۵۲ هزار تومان معامله شد که نشان از ثبات نسبی در بازار غیررسمی دارد، در حالی که نرخ دلار نیمایی نیز تغییر محسوسی نداشت و این وضعیت، ثبات نسبی در هزینههای وارداتی و صادراتی شرکتها را فراهم آورده است؛ به موازات آن، اونس جهانی طلا با رشدی ملایم به بالای ۲۳۵۰ دلار رسید که این افزایش در کنار نرخ ارز داخلی، به رشد قیمت سکه و طلا در بازار داخلی انجامید و این رشد میتواند توجه سرمایهگذاران را از بورس به بازارهای موازی جذب کند یا حداقل به عنوان یک عامل اثرگذار بر انتظارات تورمی عمل نماید.
با توجه به شرایط موجود، سرمایهگذاران باید تحولات مربوط به سیاستهای پولی و مالی دولت، نوسانات بازارهای جهانی کالا و همچنین گزارشهای آتی شرکتها در سامانه کدال را به دقت رصد کنند؛ انتظار میرود در هفتههای آتی، صنایع با بنیاد قوی و شرکتهایی که گزارشهای فصلی مناسبی ارائه دادهاند، همچنان مورد توجه باشند و پتانسیل رشد بیشتری از خود نشان دهند، لذا پایش مستمر اخبار اقتصادی و تحلیلهای تخصصی برای اتخاذ تصمیمات آگاهانه ضروری است.
📰 تحلیل خبری بورس – ۱۹ مهر ۱۴۰۴
- گزارش شفافسازی فولاد مبارکه؛ تعدیل انتظارات سودآوری
انتشار گزارش شفافسازی توسط شرکت فولاد مبارکه اصفهان (فولاد) در سامانه کدال در خصوص تغییرات نرخ فروش محصولات و تأثیر آن بر حاشیه سود شرکت، موجب تعدیل انتظارات تحلیلگران و فعالان بازار سرمایه شد و به رشد تقاضا برای سهام این شرکت و دیگر نمادهای گروه فلزات اساسی منجر گردید زیرا این شفافیت به سرمایهگذاران دیدگاه بهتری نسبت به آینده سودآوری شرکت ارائه کرد. - افزایش سرمایه بانک ملت؛ تقویت بنیه مالی گروه بانکی
مجوز سازمان بورس برای افزایش سرمایه ۲۰ درصدی بانک ملت (وبملت) از محل سود انباشته، با هدف تقویت ساختار مالی و افزایش کفایت سرمایه، به عنوان خبری مثبت برای گروه بانکی تلقی شد و پتانسیل رشد برای سهام این بانک و کل صنعت بانکداری را به همراه آورد که میتواند در بلندمدت به افزایش توان وامدهی و توسعه فعالیتهای بانکی منجر شود. - افزایش قیمتهای جهانی نفت؛ تاثیر بر سودآوری پالایشگاهها
رشد قیمتهای جهانی نفت خام به بالای ۹۰ دلار در هر بشکه، با توجه به تنشهای ژئوپلیتیکی و کاهش عرضه، امیدواریها به بهبود سودآوری شرکتهای پالایشگاهی داخلی را افزایش داد و نمادهای این گروه را با اقبال سرمایهگذاران مواجه ساخت زیرا افزایش بهای نفت خام معمولاً با افزایش قیمت فرآوردههای نفتی و در نتیجه رشد درآمدهای پالایشگاهها همراه است. - نوسانات دلار آزاد و نیمایی؛ ثبات نسبی در بازار ارز
با وجود نوسانات جزئی، نرخ دلار آزاد در حدود ۵۲,۵۰۰ تومان و دلار نیمایی در سطوح قبلی خود حفظ شد که این ثبات نسبی در بازار ارز، به پیشبینیپذیری بیشتر برای شرکتهای واردکننده و صادرکننده کمک کرده و بخشی از ابهامات پیرامون نرخگذاری محصولات و هزینههای عملیاتی را کاهش میدهد که برای کل بازار سرمایه اهمیت فراوانی دارد. - رشد اونس جهانی طلا؛ تحریک تقاضا در بازار داخلی
صعود قیمت اونس جهانی طلا به سطح ۲۳۵۵ دلار، تحت تأثیر انتشار آمار اقتصادی ضعیفتر از حد انتظار در آمریکا و افزایش گمانهزنیها پیرامون کاهش نرخ بهره فدرال رزرو، به رشد قیمت طلا و سکه در بازار داخلی منجر شد و میتواند سرمایههای سرگردان را به سمت بازار طلا سوق دهد و بدین ترتیب بر نقدینگی در بورس اثر بگذارد. - گزارش ۹ ماهه شرکتهای پتروشیمی؛ عملکرد امیدوارکننده
تحلیل گزارشهای ۹ ماهه منتشر شده در کدال توسط شرکتهای پتروشیمی، نشاندهنده بهبود عملکرد عملیاتی و افزایش سودآوری در مقایسه با دوره مشابه سال قبل بود که این روند مثبت، عمدتاً ناشی از افزایش قیمتهای جهانی محصولات پتروشیمی و مدیریت هزینههای تولید است و به تقویت چشمانداز سرمایهگذاری در این گروه منجر شده است. - وضعیت بازار مسکن و تاثیر آن بر صنایع وابسته
رکود نسبی در بازار مسکن و کاهش حجم معاملات در ماه گذشته، بر صنایع وابسته مانند سیمان، کاشی و سرامیک تأثیر گذاشته و شرکتهای فعال در این گروهها با چالشهایی در فروش و سودآوری مواجه شدهاند که نیازمند توجه ویژه سرمایهگذاران به گزارشهای مالی فصلی این شرکتها است تا بتوانند تأثیر دقیق این وضعیت را ارزیابی کنند. - تصمیمات جدید شورای رقابت؛ ابهامات صنعت خودرو
اعلام تصمیمات جدید شورای رقابت در خصوص نحوه قیمتگذاری و عرضه خودرو، ابهاماتی را در صنعت خودرو ایجاد کرده است که میتواند بر سودآوری خودروسازان و شرکتهای قطعهساز تأثیر بگذارد و نیازمند شفافسازی بیشتر و تحلیل عمیقتر برای سرمایهگذاران است تا بتوانند ریسکهای موجود را به درستی ارزیابی نمایند. - بررسی وضعیت صندوقهای درآمد ثابت؛ پناهگاه امن در نوسانات
با افزایش نوسانات در بازار سهام و بازارهای موازی، صندوقهای سرمایهگذاری با درآمد ثابت به عنوان پناهگاهی امن برای سرمایههای خرد و کلان، مورد توجه بیشتری قرار گرفتهاند که این امر نشاندهنده تمایل به کاهش ریسک و حفظ ارزش دارایی در شرایط نامطمئن اقتصادی است. - آغاز عرضه اولیه سهام شرکتهای کوچک و متوسط؛ فرصتهای جدید
اعلام آمادگی برای عرضه اولیه سهام چندین شرکت کوچک و متوسط در فرابورس، فرصتهای جدیدی را برای سرمایهگذاران فراهم آورده که به دنبال رشد در شرکتهای نوپا و با پتانسیل هستند، این عرضهها میتواند به افزایش عمق بازار و جذب نقدینگی بیشتر کمک کند. - تاثیر قیمتهای جهانی مس بر صنعت کابل و سیم
روند صعودی قیمتهای جهانی مس به دلیل افزایش تقاضا و کاهش موجودی انبارهای جهانی، به طور مستقیم بر هزینههای تولید شرکتهای فعال در صنعت کابل و سیم تأثیر گذاشته است و این موضوع میتواند هم سودآوری این شرکتها را تحت فشار قرار دهد و هم در صورت انتقال به قیمت فروش، به افزایش درآمدها منجر شود. - تحولات سیاست خارجی و تاثیر آن بر بازار سرمایه
اخبار مربوط به تحولات اخیر در سیاست خارجی و دیپلماسی منطقهای، هرچند به طور مستقیم بر شاخص بورس تأثیر فوری نگذاشته، اما میتواند بر انتظارات سرمایهگذاران از آینده اقتصادی کشور و چشمانداز روابط تجاری بینالمللی مؤثر باشد که نیازمند رصد دقیق اخبار سیاسی است.
