بازار سرمایه تهران در روز پنجشنبه، ۲۱ آذر ۱۴۰۴، در حالی به کار خود پایان داد که تحت تاثیر ترکیبی از عوامل بنیادی و انتظارات تورمی، نوسانات قابل توجهی را تجربه کرد. گزارشهای اخیر کدال که عمدتاً شامل صورتهای مالی ۹ ماهه و افزایش سرمایههای مصوب میشدند، نقش کلیدی در جهتدهی به معاملات امروز داشتند و سهام برخی شرکتها را با رشد تقاضا مواجه ساختند، در حالی که برخی دیگر تحت تاثیر ابهامات کلان اقتصادی با فشار فروش مواجه بودند. تحلیلگران بر این باورند که گرچه گزارشهای سودآوری شرکتها در صنایع پیشرو نشانههای مثبتی از بهبود عملکرد را بروز دادهاند، اما ریسکهای سیستماتیک ناشی از نرخ بهره، سیاستهای ارزی دولت و تحولات منطقهای همچنان سایه خود را بر تصمیمات سرمایهگذاران افکنده است، به طوری که شاهد عقبنشینی سرمایهها از نمادهای پرریسک و گرایش به سمت صنایع با بنیان قویتر بودیم.
در بخش اخبار بنیادی، سامانه کدال امروز میزبان انتشار گزارشهای متعددی بود که از میان آنها، افزایش سرمایه ۱۰۵ درصدی شرکت “فولاد مبارکه اصفهان” از محل سود انباشته و آورده نقدی جهت توسعه طرحهای ناتمام، نویدبخش آینده روشنی برای سهامداران این غول صنعتی بود و انتظار میرود این تصمیم راهبردی، ظرفیت تولید و سهم بازار شرکت را به شکل چشمگیری ارتقا بخشد. همچنین، گزارش عملکرد ۹ ماهه شرکت “پتروشیمی زاگرس” که نشان از رشد سودآوری ۲۵ درصدی نسبت به دوره مشابه سال گذشته داشت، با استقبال فعالان بازار همراه شد و بر جذابیت سهام شرکتهای صادراتمحور افزود؛ این گزارشها، در کنار اخبار مربوط به بهرهبرداری از فاز جدید یکی از شرکتهای معدنی بزرگ کشور که توان تولید آن را تا ۳۰ درصد افزایش میدهد، نشاندهنده پویایی و ظرفیتهای نهفته در بخشهای کلیدی اقتصاد هستند که میتوانند در بلندمدت، محرک رشد بازار سرمایه باشند.
وضعیت دلار و طلای امروز نیز کانون توجهات بسیاری بود؛ نرخ ارز در بازار آزاد، پس از یک دوره نوسان، با شیب ملایمی رو به افزایش گذاشت و به مرز ۵۴,۰۰۰ تومان برای هر دلار آمریکا رسید که عمدتاً به دلیل انتظارات تورمی و افزایش تقاضای فصلی در پایان سال مالی بوده و تأثیر مستقیمی بر هزینههای واردات و به تبع آن، حاشیه سود شرکتهای تولیدی واردکنندهمحور خواهد داشت. همزمان، قیمت سکه طلا در بازار داخلی تحت تأثیر دو عامل اصلی یعنی رشد بهای اونس جهانی طلا و افزایش نرخ دلار داخلی، با جهش قابل ملاحظهای همراه شد و بهای هر سکه تمام بهار آزادی به عدد ۳۲ میلیون و ۵۰۰ هزار تومان رسید، که این موضوع میتواند به عنوان یک پناهگاه امن در برابر تورم، جذابیت بازار طلا را برای سرمایهگذاران خرد افزایش دهد و جریان نقدینگی را به سمت این بازار هدایت کند.
روندهای کلیدی بازار نشان میدهد که با وجود تداوم سیاستهای انقباضی بانک مرکزی برای کنترل نقدینگی، اما حجم معاملات در برخی گروههای پیشرو مانند پتروشیمی، فلزات اساسی و دارویی افزایش یافته که حاکی از شناسایی فرصتهای سرمایهگذاری توسط سهامداران حقوقی و حقیقی است و انتظار میرود که در هفتههای آتی، با نزدیک شدن به فصل مجامع و انتشار گزارشهای جامعتر، شفافیت بیشتری در فضای تصمیمگیری سرمایهگذاران ایجاد شود. پیشبینی میشود که بازار در کوتاهمدت تحت تاثیر متغیرهای کلان اقتصادی و اخبار سیاسی منطقه باقی بماند، اما در میانمدت، شرکتهایی با درآمد ارزی پایدار و بدهی کم، میتوانند عملکرد بهتری داشته باشند و مقاومت بیشتری در برابر نوسانات از خود نشان دهند.
برای هفته آینده، سرمایهگذاران باید به دقت تحولات نرخ بهره بین بانکی، سیاستهای جدید بانک مرکزی در خصوص تخصیص ارز و همچنین هرگونه خبر مربوط به مذاکرات منطقهای را دنبال کنند؛ همچنین، انتشار گزارشات ماهانه فروش و تولید شرکتها در کدال میتواند سیگنالهای مهمی از وضعیت عملیاتی آنها ارائه دهد و فرصتهای مناسبی برای ورود یا خروج از سهام ایجاد کند، لذا رصد مستمر اطلاعات بنیادی و آگاهی از جریانهای نقدینگی در بازار، از اهمیت بالایی برخوردار است تا بتوان در این فضای پرنوسان، تصمیمات آگاهانهتری اتخاذ کرد.
📰 تحلیل خبری بورس – ۲۱ آذر ۱۴۰۴
- افزایش سرمایه ۱۰۵ درصدی فولاد مبارکه اصفهان از محل سود انباشته و آورده نقدی
هیئت مدیره شرکت فولاد مبارکه اصفهان در راستای توسعه طرحهای ناتمام و افزایش ظرفیت تولید، افزایش سرمایه ۱۰۵ درصدی خود را تصویب کرد که قرار است این افزایش از محل سود انباشته و آورده نقدی سهامداران تأمین شود و انتظار میرود به رشد چشمگیر سهم بازار و بهبود ساختار مالی شرکت در سالهای آتی منجر گردد و بازدهی مناسبی را برای سهامداران ایجاد نماید. - رشد ۲۵ درصدی سودآوری پتروشیمی زاگرس در گزارش ۹ ماهه امسال
گزارش عملکرد ۹ ماهه شرکت پتروشیمی زاگرس نشان داد که سودآوری این شرکت نسبت به دوره مشابه سال گذشته با رشد ۲۵ درصدی همراه بوده است، که این موضوع عمدتاً ناشی از افزایش نرخهای جهانی محصولات پتروشیمی و بهبود بهرهوری عملیاتی بوده و میتواند سیگنال مثبتی برای سرمایهگذاران در سهام شرکتهای صادراتمحور باشد و چشمانداز آتی شرکت را بهبود بخشد. - افزایش قیمت دلار و سکه طلا در بازار آزاد تهران
در معاملات امروز بازار آزاد تهران، قیمت هر دلار آمریکا با افزایش به ۵۴,۰۰۰ تومان و هر قطعه سکه تمام بهار آزادی با جهش به ۳۲ میلیون و ۵۰۰ هزار تومان رسید، که این رشد ناشی از انتظارات تورمی و افزایش تقاضای فصلی بوده و میتواند بر نرخ مواد اولیه وارداتی شرکتها و همچنین قدرت خرید مردم تأثیرگذار باشد و بازارهای موازی را داغتر کند. - آغاز به کار فاز جدید تولید در شرکت معدنی چادرملو و افزایش ۳۰ درصدی ظرفیت
شرکت معدنی و صنعتی چادرملو با بهرهبرداری از فاز جدید خط تولید خود، ظرفیت استخراج و فرآوری سنگ آهن را تا ۳۰ درصد افزایش داد، که این گام مهم در راستای توسعه پایدار و پاسخگویی به تقاضای صنایع فولاد کشور است و میتواند به بهبود حاشیه سود و افزایش سهم بازار شرکت در آینده منجر شود و ارزش سهام آن را بالا ببرد. - بررسی اثرات کاهش نرخ سود بین بانکی بر بازار سهام
بانک مرکزی با هدف تحریک رشد اقتصادی و کاهش هزینههای تأمین مالی برای شرکتها، نرخ سود بین بانکی را در هفته جاری تعدیل کرد که این اقدام میتواند با کاهش جذابیت سپردههای بانکی، نقدینگی را به سمت بازار سرمایه هدایت کند و به رشد عمومی شاخص بورس در بلندمدت کمک کند و باعث رونق معاملات شود. - مصوبه جدید دولت برای کنترل واردات کالاهای لوکس و نیمهلوکس
دولت در تازهترین مصوبه خود، واردات برخی کالاهای لوکس و نیمهلوکس را به منظور حمایت از تولید داخلی و مدیریت منابع ارزی محدود کرده است، که این تصمیم میتواند به کاهش خروج ارز از کشور و تقویت صنایع داخلی منجر شود، اما در کوتاهمدت ممکن است بر حاشیه سود شرکتهای واردکننده تأثیر منفی بگذارد و بر عرضه و تقاضای بازار تاثیر بگذارد. - رشد قابل توجه حجم معاملات در گروه خودرو و قطعات
امروز بازار شاهد رشد قابل توجه حجم معاملات در گروه خودرو و قطعات بود که عمدتاً ناشی از اخبار مربوط به آزادسازی واردات خودرو و افزایش تولید داخلی بوده و نشاندهنده چشمانداز مثبت سرمایهگذاران به آینده این صنعت است و میتواند به افزایش قیمت سهام شرکتهای این گروه منجر شود. - انتشار اوراق مرابحه دولتی برای تامین کسری بودجه
دولت با هدف تأمین بخشی از کسری بودجه سال جاری، اقدام به انتشار اوراق مرابحه جدید با نرخ سود جذاب کرده است که میتواند نقدینگی قابل توجهی را از بازار جذب کند و در عین حال، به توسعه بازار بدهی کمک کند، اما ممکن است رقابتی برای جذب نقدینگی با بازار سهام ایجاد کند و بر آن تاثیر بگذارد. - تحلیل تأثیر نرخ خوراک پتروشیمیها بر سودآوری شرکتها
کارشناسان بازار سرمایه در گزارشی جامع به تحلیل تأثیر تغییرات نرخ خوراک بر سودآوری شرکتهای پتروشیمی پرداختند و هشدار دادند که هرگونه افزایش ناگهانی در نرخ خوراک میتواند حاشیه سود این شرکتها را به شدت تحت تأثیر قرار دهد و بر قیمت سهام آنها اثر منفی بگذارد و نیاز به بازنگری دارد. - کاهش قیمت جهانی نفت و تأثیر آن بر بازار کامودیتیها
قیمت جهانی نفت در معاملات امروز با کاهش همراه بود که این امر میتواند بر قیمت سایر کامودیتیها و به تبع آن، بر سودآوری شرکتهای فعال در صنایع فلزی و معدنی تأثیر بگذارد، به خصوص شرکتهایی که محصولاتشان به صورت مستقیم با قیمت نفت در ارتباط است و حاشیه سودشان تحت تاثیر قرار میگیرد. - رونمایی از سامانههای جدید نظارتی سازمان بورس
سازمان بورس و اوراق بهادار با هدف افزایش شفافیت و کاهش تخلفات، از سامانههای نظارتی جدیدی رونمایی کرد که انتظار میرود با بهبود فرآیندهای نظارتی، اعتماد سرمایهگذاران به بازار سرمایه افزایش یابد و به سلامت و کارایی بیشتر بازار کمک کند و از تخلفات جلوگیری نماید. - پیشبینی رشد اقتصادی کشور در گزارش صندوق بینالمللی پول
صندوق بینالمللی پول در جدیدترین گزارش خود، پیشبینی از رشد اقتصادی ایران در سال آینده ارائه داد که با وجود چالشهای موجود، نرخ رشد مثبتی را نشان میدهد و میتواند به بهبود فضای کسب و کار و جذب سرمایهگذاریهای خارجی منجر شود و بازار را با امیدواری همراه کند. - افزایش چشمگیر صادرات محصولات کشاورزی به کشورهای همسایه
آمارهای منتشر شده نشان میدهد که صادرات محصولات کشاورزی ایران به کشورهای همسایه در ماههای اخیر با رشد چشمگیری همراه بوده است که این موضوع میتواند به تقویت بنیه ارزی کشور و حمایت از کشاورزان کمک کند و همچنین میتواند بر سهام شرکتهای فعال در این حوزه تاثیر مثبت بگذارد. - خبرهایی از خصوصیسازی شرکتهای دولتی در سال آتی
شنیدهها حاکی از آن است که دولت قصد دارد در سال آینده تعدادی از شرکتهای دولتی را در راستای اجرای سیاستهای کلی اصل ۴۴ قانون اساسی خصوصیسازی کند که این اقدام میتواند با تزریق نقدینگی به دولت و افزایش کارایی شرکتها، به رونق بازار سرمایه کمک کند.
